Психология финансов - [36]
F. Как оправданные и неоправданные ожидания изменяют ожидания потребителей рынков и продукции
G. Влияние личности, когнитивного стиля и стиля жизни на восприятие и классификацию экономической реальности
H. Ситуативные влияния на экономическое поведение
I. Соотношение сферы потребления, экономического удовлетворения и общего благосостояния
Некоторые из этих взаимодействий, особенно взаимоотношения А, В, D, Е, F, G и Н, касаются изучаемой нами проблемы (психологии финансов).
Рисунок 9 Общая модель экономической психологии. На схеме представлена эталонная модель экономической психологии, предложенная ван Райдженом в 1981 году.
Четыре ведущие психологические школы особенно важны для понимания поведения людей на финансовых рынках:
• Бихевиористская школа (исследование окружающих условий, являющихся причиной того или иного поведения человека)
• Гештальдская школа (исследование, как мы экстраполируем получаемую входящую информацию для создания более завершенных мысленных образов)
• Когнитивная психологическая школа (исследование, как человеческое мышление контролирует поведение)
• Психоаналитическая школа (исследование психических заболеваний и подсознания)
Психоанализ — это анализ психического заболевания, в то время как другие школы уделяют больше внимания, как думают, чувствуют и действуют нормальные люди. Следовательно, разумно ожидать от других трех школ лучшего объяснения, как создаются ценовые фигуры в совокупных движениях рынка. Психоаналитическая школа, с другой стороны, может объяснить, почему личный счет (не ваш, разумеется, кого-то другого!) не в таком уж хорошем состоянии.
Таблица 2 дает общее представление этого явления с точки зрения каждой из школ, объясняющих странное поведение финансовых рынков.
Каждый феномен приписывается определенной школе, хотя можно и утверждать, что он описывается под разными углами несколькими или даже всеми школами. Некоторые из приведенных феноменов, по понятной причине, довольно похожи, но представлены под разными заголовками, потому что у различных школ отличаются подходы и их названия. Мы просто не будем придавать значения этому раздражающему фактору, а двинемся дальше.
Итак, давайте положим этот список в свой карман и вернемся к нашей задаче. Мы можем начать с рассмотрения, как люди обрабатывают информацию на финансовых рынках. Это позволит понять, как воспринимается информация об экономической ситуации, как она влияет на наше субъективное состояние, какую придает форму нашему поведению и каким образом это поведение создает события в рынках. Как это было уже однажды, в 1815-м году…
Таблица 2
| Основная школа | Релевантный феномен | Краткое описание |
|---|---|---|
| Бихевиористская школа | 1 Теория перспективы | У нас есть беспричинная тенденция с меньшей готовностью делать ставки на прибыли, чем на убытки |
| 2 Магическое мышление | Мы думаем, что определенное поведение приводит к желаемому результату, даже когда мы не знаем этому никакого объяснения и когда на самом деле его нет | |
| Гештальдская теория | 3 Эффект убедительности | Нас больше убеждает надежный источник, чем надежный аргумент |
| 4 Эффект самоубеждения | Когда реальность в конфликте с нашим мнением, мы, скорее, изменяем свое мнение, нежели принимаем реальность | |
| 5 Эффект репрезентативности | Мы склонны думать, что наблюдаемые нами тренды, вероятней всего, продолжатся | |
| 6 Адаптивная позиция | Мы придерживаемся тех же самых мнений, что и связанные с нами люди | |
| 7 Самореализующаяся позиция | Мы делаем что-либо, поскольку это заставляет нас думать, что мы являемся кем-либо | |
| 8 Позиция знаний | Мы делим данные на легкоуправляемые кластеры, каждый из которых обрабатывается как простая позиция | |
| 9 Эффект ложного единодушия | В основном мы переоцениваем количество других людей, согласных с нашей позицией | |
| 10 Позиция самозащиты | Мы переосмысливаем свои позиции, чтобы они как бы подтверждали уже принятые нами решения | |
| 11 Теория соматического маркера | Сильные угрозы возбуждают телесные реакции, усиливающие длительную панику | |
| Школа Когнитивной психологии | 12 Социальное сравнение | Мы используем поведение других как источник информации о проблеме, которую затрудняемся объяснить |
| 13 Синдром повышенной чувствительности | Мы переоцениваем лично нами выбранные вещи | |
| 14 Теория сожаления | Мы стараемся избегать действий, подтверждающих совершенные нами ошибки | |
| 15 Когнитивный диссонанс | Когнитивный диссонанс возникает, когда доказательства говорят, что наши предположения неверные | |
| Мы стараемся избегать или искажать такую информацию, мы стараемся избегать действий, выявляющих это несоответствие | ||
| 16 Фиксация | На наши решения влияет входящая информация, которая, как нам кажется, предлагает правильный ответ | |
| 17 Мыслительные отделы | Мы разделяем явление на различные составляющие и пытаемся, скорее, оптимизировать каждую из них, нежели целое | |
| 18 Размыкание (цепи) | Мы избегаем принимать решения, пока не получим дополнительную информацию, даже если эта информация не относится к разрешению близкой проблемы | |
| 19 Ошибка ассимиляции | Мы неверно истолковываем получаемую информацию, чтобы она подтверждала то, что мы совершили | |
| 20 Избирательная обработка (информации) |
