Правовое регулирование рынка ценных бумаг. Учебное пособие - [161]
Краткие выводы
1. Вопросы ответственности всегда имели главное значение для развития рынка ценных бумаг.
2. Существует две основные концепции юридической ответственности:
1) обязанность претерпеть неблагоприятные личные или имущественные последствия правонарушения или просто как обязанность отвечать перед государством за совершение правонарушения;
2) осуждающая, отрицательная реакция государства на правонарушение, которая выражается в применении к правонарушителю особых мер принуждения – наказаний, взысканий или мер имущественной ответственности.
3. Можно выделить следующие особенности института ответственности, применяемого на рынке ценных бумаг:
1) большое значение уделяется превентивной и воспитательной функции института ответственности;
2) ответственность устанавливается нормами различных отраслей права;
3) к ответственности привлекаются не только участники рынка ценных бумаг – юридические лица, но и члены их органов управления, а также их сотрудники.
4. Целесообразно выделить следующие основания классификации ответственности на рынке ценных бумаг:
1) в зависимости от различных участников рынка ценных бумаг;
2) в зависимости от лица, привлекаемого к ответственности;
3) согласно отраслям права, нормами которых предусмотрена ответственность;
4) в зависимости от определенных сфер деятельности на рынке ценных бумаг.
5. Одной из наиболее серьезных проблем в сфере ответственности на рынке ценных бумаг является несоразмерность административных штрафов тяжести совершенного нарушения и опасности для общественных отношений.
Контрольные вопросы
1. Почему вопросы ответственности традиционно имели важное значение для развития рынка ценных бумаг?
2. Какие два аспекта социальной ответственности можно выделить?
3. В чем состоит отличие государственного принуждения от неблагоприятных последствий для нарушителя права?
4. Обозначьте особенности института ответственности, применяемого на рынке ценных бумаг
5. Как вы считаете, целесообразно ли введение уголовной ответственности юридических лиц за преступления на рынке ценных бумаг?
6. Какие основания классификации ответственности на рынке ценных бумаг можно выделить?
7. В чем состоят особенности привлечения к ответственности эмитентов, инвесторов и профессиональных участников рынка ценных бумаг?
8. Каковы условия гражданско-правовой ответственности участников рынка ценных бумаг?
9. В каком случае физическое лицо может быть привлечено к дисциплинарной ответственности на рынке ценных бумаг?
10. Назовите основные административные нарушения на рынке ценных бумаг
11. Назовите основные составы преступлений, связанные с деятельностью на рынке ценных бумаг
12. Назовите основные проблемы, связанные с привлечением к ответственности эмитента за ведение и хранение реестра акционеров.
Основная литература
Братусь С. Н. Юридическая ответственность и законность (очерк теории). – М.: Городец-издат, 2001. – 208 с.
Волженкин Б. В. Преступления в сфере экономической деятельности (экономические преступления). – СПб.: Юрид. центр Пресс, 2002. -641 с.
Грибанов В. П.Ответственность за нарушение гражданских прав и обязанностей//Осуществление и защита гражданских прав/В. П. Грибанов. – М.: Статут, 2001. – С. 285–356.
Карпович О. Г. Некоторые уголовно-правовые проблемы преступлений, связанных с нарушением порядка учета прав на ценные бумаги. Манипулирование рынком // Юридический мир. – 2011. – № 10. – С. 22–28. Кузнецов А. Административная ответственность за воспрепятствование осуществлению прав, удостоверенных акцией // Корпоративный юрист, – 2009. – № 9.
Моденов А. К. Ответственность в хозяйственных правоотношениях. – СПб.: ИНТАН, 2001– 341с.
Молотников А. Е. Ответственность в акционерных обществах. – М.: Волтере Клувер, 2006. – 240 с.
Новаковский А. В. Основы государственного регулирования в России и зарубежных финансовых центрах// Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России и зарубежных финансовых центрах: уч. пособие/Д. А. Глазунов, А. В. Новаковский, Ю. Е.Туктаров [и др.]; отв. ред. Ю. К. Краснов и А. А. Александров. – М.: Статут, 2010. – 268 с. Редькин И. В. Меры гражданско-правовой охраны прав участников отношений в сфере ценных бумаг. – М.: Деловой экспресс, 1997,– 112 с. Смирнов Г. К. Об общей проблеме модернизации государственной политики в области противодействия экономической преступности// Государственная власть и местное самоуправление. – 2011. -№ 2. -С. 35–39.
Тарасов И.Т. Учение об акционерных компаниях. – М.: Статут, 2000. -666 с.
Шульга А.В. Противоправное изменение записи в реестре акционеров – приготовление к мошенничеству// Российский следователь. -2012.-№ 3,-С. 28–31.
Дополнительная литература
Добровольский В. И. Ответственность рейдера по российскому законодательству. – М.: Волтере Клувер, 2010. – 158 с.
Иванов И. Л. Гражданско-правовая ответственность лиц, участвующих в управлении акционерным обществом, в праве России и Германии: дис…. канд. юрид. наук. – М., 1999. – 208 с.
Костылев К. Как обществу избежать штрафов при хранении документов? //Акционерный вестник. – 2012. – № 7. – С. 54–60.
Рогалева М.А. Способы защиты прав инвесторов на фондовой бирже // Право и экономика. – 2010. – № 5.
Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.
Исследование функций финансов домашних хозяйств и обоснование наличия у них особой, самостоятельной инвестиционной функции является актуальной потребностью экономической науки. В монографии обосновываются теоретико-методологических и методических положений по реализации инвестиционной функции финансов домохозяйств, в том числе, с позиций поиска финансовых механизмов и методов финансового регулирования, адекватных социально-экономическим задачам развития в современных условиях России. Издание рассчитано на научных и практических работников, преподавателей, магистров и аспирантов экономических специальностей.
Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния.
Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком?Как ни трудно в это поверить, профессор Джоэл Гринблатт, инвестиционная фирма которого уже 20 лет приносит в среднем по 40 % ежегодной прибыли, готов вас этому научить. Вы сможете добиться результатов, от которых даже у лучших профессионалов и учёных в области инвестиций полезут глаза на лоб. Самостоятельно и без особого риска вы узнаете, как получать ежегодную прибыль вдвое выше среднерыночной.Нет необходимости составлять прогнозы.
Написанная блестящим стилем, книга Г. Хэзлитта является уникальной в том, насколько интересно и доступно излагается сложнейшие проблемы государственного вмешательства и регулирования экономики. Как показывает практика, проблемы, описанные автором на примере анализа взаимодействия государства и экономики США, широко встречаются и в других странах. Не является исключением и Россия: ни одна из описываемых проблем не отсутствует в нашей стране. Причем, как показывает практика, в силу отечественной специфики, острота рассматриваемых проблем применительно к нашему государству, во много раз выше.
Книга способна перевернуть представление об экономике в целом и финансовом мире в частности как самых обычных людей, далеких от названных сфер, так и профессионалов. В ней раскрываются биологические причины иррационального поведения человека и объясняется их влияние на инвестиционные предпочтения. Автор дает конкретные практические советы о том, чем нужно руководствоваться при приобретении акций, облигаций, валюты, золота, недвижимости, получении кредитов и депозитов. Рекомендации помогут вам разбогатеть или по меньшей мере добиться материального благополучия.Книга будет интересна всем, кто интересуется проблемами биржевой игры, и тем, кто хочет разобраться в особенностях человеческого поведения на фондовых и финансовых рынках, увидев их в необычном ракурсе.