Кризис: беда и шанс для России - [2]
А поскольку в ипотеке прямо или косвенно через ипотечные ценные бумаги участвовало подавляющее большинство банков и инвестиционных компаний, то невозврат ипотечных кредитов привел к кризису ликвидности, банкротству ряда банков и инвестиционных компаний, развалу межбанковского финансового рынка. Неустойчивым оказалось даже положение грантов ипотечного дела двух крупнейших полугосударственных ипотечных компаний США с общими активами более 3 трлн долларов. Нехватку средств стали испытывать даже самые крупные инвестиционные компании мира, такие как Goldman Sachs, а пятая по величине инвестиционная компания мира с активами 700 млрд долларов Lehman Brothers попросту обанкротилась. На грани банкротства оказался и крупнейший мировой страховщик — компания AIG, которой выжить помогли вливания Министерства финансов США. Десятки миллиардов долларов убытков пришлось списывать крупнейшим мировым банкам, таким как UBS и CitiBank.
Кризис затронул две крупнейшие полугосударственные ипотечные компании США с общими активами более 3 трлн долларов.
Пятая по величине инвестиционная компания мира с активами 700 млрд долларов Lehman Brothers обанкротилась.
На грани банкротства оказался и крупнейший мировой страховщик — компания AIG, которой выжить помогли вливания Министерства финансов США. Десятки миллиардов долларов убытков пришлось списывать крупнейшим мировым банкам, таким как UBS и CitiBank.
Кризис оказался таким глубоким, что международные банки и финансовые корпорации были вынуждены в массовом масштабе продавать свои активы в других странах, чтобы пополнить резко сократившуюся ликвидность и остаться на плаву. В результате рухнули фондовые биржи из-за массовой продажи акций для пополнения ликвидности, стал быстро расти курс доллара по отношению к другим валютам, поскольку именно долларовые активы были здесь особенно востребованы.
Значительно был снижен размер кредитования реального сектора, и финансовый кризис перерос в экономический. Началась рецессия производства со значительным сокращением потребляемого топлива, сырья, материалов, что привело к обрушению цен, которые в предшествующий период необоснованно выросли и достигли заоблачных высот. Цена нефти, например, подстегиваемая перегретым рынком фьючерсов на нефть, превысила 160 долларов за баррель. Она обвалилась до 30–40 долларов. Втрое снизились контрактные цены на поставку природного газа — с 500 до 175 долларов за тысячу кубов; упали цены на коксующийся уголь, медь, никель, алюминий и другие виды сырья и материалов.
Неустойчивость мирового финансово-экономического хозяйства, его внутренние слабости и диспропорции в конечном счете и привели к глобальному финансово-экономическому кризису. У каждой страны, разумеется, были свои особенности, свои сильные и слабые стороны, которые кризис обнажил до предела. В связи с этим рассмотрим более подробно, как развивалась Россия накануне кризиса и насколько ее социально-экономический подъем в последние десятилетия подготовил страну к кризису.
Экономический и социальный подъем России в последнее десятилетие
В период, предшествующий кризису 2008–2009 гг., в России происходил значительный экономический и социальный подъем, который длился 10 лет.
Рост экономики после глубокого социально-экономического кризиса, который поразил Россию в 1990–1998 гг., начался с 1999 г. За 10 лет (1999–2008) валовой внутренний продукт России вырос более чем на 90 %, среднегодовой темп прироста немного ниже 7 %. Минимальный темп при этом был в 2002 г. — 4,3 % в год, а максимальный в 2000 г. — 10 % в год. В последние 6 лет, с 2003 г., темпы роста несколько возросли и в докризисный 2007 г. составили 8,1 %.
РОСТ ЭКОНОМИКИ РОССИИ ЗА 10 ЛЕТ (1999–2008)
Валовой внутренний продукт вырос более чем на 90 %.
Среднегодовой темп прироста немного ниже 7 %:
• минимальный темп в 2002 г. — 4,3 % в год;
• максимальный в 2002 г. — 10 % в год;
• в докризисный 2007 г. — 8,1 % в год.
Самые высокие темпы роста демонстрировали инвестиции в основной капитал. За 10 последних лет они увеличились примерно в 2,8 раза, в среднем их годовой прирост составил около 12 %.
Рост реальных доходов населения за 20002007 гг. в среднем осуществлялся довольно стабильно — по 10 % в год.
За 2000–2008 гг. доходы населения увеличились в 2,4 раза.
Сократилась безработица — с 11,5 млн до 4,2 млн человек.
На темпах социально-экономического развития кризис стал сказываться с сентября-октября 2008 г. В предшествующий период года валовой продукт продолжал расти опережающими темпами — 7,8 % к соответствующему периоду прошлого года. В последний квартал 2008 г. рост ВВП резко замедлился и составил в среднем за 2008 г. — 5,6 %.
Примерно такими же темпами, правда с большими колебаниями (от 3,7 % в 2002 г. до 11,9 % в 2000 г.) росла промышленность. При этом в начале экономического подъема ее рост значительно превышал увеличение ВВП, а во второй половине 10-летнего подъема экономики он стал существенно отставать от роста валового внутреннего продукта.
Самые высокие темпы роста демонстрировали инвестиции в основной капитал. За 10 последних лет они увеличились примерно в 2,8 раза, в среднем их годовой прирост составил около 12 %.
