Кредитные организации на срочном рынке. Вопросы правового регулирования [заметки]

Шрифт

Интервал

См.: списки брокеров, дилеров, управляющих компаний // Официальный сайт Банка России. URL: http://www.cbr.ru/sbrfr/archive/fsfr/ffms/ru/ contributors/financialmarket/market_professional_operators/index.html (дата обращения: 01.11.2015).

См.: Курс экономики: учебник / под ред. Б.А. Райзберга. М., 1997. – С. 94; Курс экономики: учебник / под ред. Б.А. Райзберга, Е.Б. Стародубцевой. М., 2014. С. 232-233.

С.А. Паращук отмечает: «Не все экономические термины, даже в ряде случаев употребляющиеся в нормативно-правовых актах, имеют правовое значение». Паращук С.А. Рынок как объект правового регулирования. // Законодательство. 2002. № 7. // СПС «Гарант».

См.: Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // СЗ РФ. 1996. № 17. Ст.1918.

Следует отметить, что законодательно розничный рынок определяется как имущественный комплекс. См.: Федеральный закон от 30.12.2006 № 271-ФЗ «О розничных рынках и о внесении изменений в Трудовой кодекс Российской Федерации» // СЗ РФ. 2007. № 1 (Ч.1). Ст.34.

См.: Федеральный закон от 26.03.2003 № 35-ФЗ «Об электроэнергетике» // СЗ РФ. 2003. № 13. Ст.1177.

См.: Закон РФ от 19.04.1991 № 1032-1 «О занятости населения в Российской Федерации» // СЗ РФ. 1996. № 17. Ст.1915.

См.: Приказ Минздравсоцразвития РФ от 27.05.2009 № 277н «Об организации и осуществлении мониторинга ассортимента и цен на жизненно необходимые и важнейшие лекарственные препараты» // Российская газета. 2009. № 99.

См.: Экономическая теория: учебник / под общ. ред. акад. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина, ГП. Журавлевой, Л.С. Тарасевича. М., 2013. – С. 59-60.

См.: Экономическая теория: учебное пособие / под ред. Т.Г. Бродской. М., 2008. – С. 10.

См.: Экономическая теория: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, Т.В. Чечелевой. М., 2005. С. 118; Экономическая теория. Экспресс-курс: учебное пособие / под ред. А.Г. Грязновой, Н.Н. Думной, А.Ю. Юданова. М., 2014. – С. 22-28.

Балабушкин А.Н. Опционы и фьючерсы. Методическое пособие, ФБ РТС. 2004. – С. 2. // Официальный сайт Московской биржи. URL: fs.rts.ru/files/1380 (дата обращения: 02.07.2015).

Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. Е.Ф. Жукова. М., 2009. – С. 56.

Рынок ценных бумаг: учебник / под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. М., 2006. – С. 162

См: Мельничук Г.В. Сделки на срочных рынках // Законодательство. 1999. № 10. – С. 22.

См.: Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов. М., 2011. – С. 186.

См.: Сидорович В.А. Срочные рынки и биржевые срочные сделки в экономике зарубежных стран. Дисс. к.э.н.: 08.00.14. М., 1994. – С. 7.

См.: Селезнев С.А. Срочный рынок процентных финансовых инструментов, его роль и функции в развитии экономики. Дисс. к.э.н.: 08.00.01. СПб, 1998. – С.19.

Куракин РС. Биржевое право: учеб. пособие. Том I. М., 2011. – С. 129.

Более подробно об общерыночных функциях см., например: Экономическая теория: учебник / под общ. ред. акад. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина, ГП. Журавлевой, Л.С. Тарасевича. – С. 67.

См.: Буренин А.Н. Срочный рынок в макроэкономическом регулировании. Дисс. д.э.н.: 08.00.01. М., 1997. С. 17; Галочкин М.И. Рынок производных ценных бумаг. Дисс. к.э.н.: 08.00.10. Тольятти, 2010. – С. 15.

Более подробно о государственном регулировании речь пойдет в гл.3.

См., например: Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. М., 2003. 339 с.

См.: Федеральный закон от 29.12.2006 № 264-ФЗ «О развитии сельского хозяйства» // СЗ РФ. 2007. № 1 (Ч.1). Ст.27; Постановление Правительства РФ от 14.07.2012 № 717 «О Государственной программе развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013 – 2020 гг.» // СЗ РФ. 2012. № 32. Ст.4549.

См.: Теория государства и права: учебник для вузов / под ред. В.М. Корельского и В.Д. Перевалова. М., 2002. – С. 266-267; Теория государства и права: учебник / отв. ред. В.Д. Перевалов. М., 2011. – С. 156; Матузов Н.И., Малько А.В. Теория государства и права: учебник. М., 2014. – С. 308-309.

См.: Сарайкин С.В. Правовое регулирование фьючерсного рынка. Дис. к.ю.н.: 12.00.03. М. 2002. – С. 6, 12.

Лаутс Е.Б. Правовые вопросы обеспечения стабильности деятельности банков на рынке производных финансовых инструментов // Предпринимательское право. 2009. № 4. – С. 26.

Более подробно о рынке ценных бумаг см.: Молотников А.Е. История развития зарубежного законодательства о рынке ценных бумаг Ч. I // Предпринимательское право. 2012. № 1. – С. 37-41; № 2. – С. 42-48; Молотников А.Е. Рынок ценных бумаг и его место в современной экономике (лекция в рамках учебного курса «Предпринимательское право») // Предпринимательское право. Приложение «Бизнес и право в России и за рубежом». 2012. № 2. – С. 76-86.

Ценные бумаги: учебник / под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. М., 2003. – С. 69.

Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие. М., 2006. – С. 7.

См.: Батяева ТА., Столяров И.И. Указ. соч. – С. 21; Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: учебник. М., 2013. – С. 12; Мишарев А.А. Рынок ценных бумаг СПб, 2007. – С. 30; Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. Е.Ф. Жукова. – С. 36.

Российское предпринимательское право: учебник / отв. ред. И.В. Ершова, ГД. Отнюкова. М., 2011. – С. 531.

См.: Российское предпринимательское право: учебник / отв. ред. И.В. Ершова, ГД. Отнюкова. М., 2012. – С. 433-434.

Лаутс Е.Б. Правовые аспекты установления границ финансового рынка и рынка банковских услуг // Предпринимательское право. 2014. № 2. – С. 56.

См., например: Предпринимательское право Российской Федерации: учебник / под ред. Е.П. Губина, П.Г. Лахно. М., 2012. – С. 580.

А.В. Габов относительно рынка ценных бумаг указывает: «… следует отметить чрезвычайное разнообразие последних как по субъектному составу, так и по своему построению. Это и отношения между формально равными субъектами (горизонтальные), и отношения между государственными органами и иными субъектами (отношения в сфере государственного управления), это и весьма специфические внутренние (организационные) отношения в рамках юридического лица (управление в частноправовых системах)». Габов А.В. Ценные бумаги: вопросы теории и правового регулирования рынка. М., 2011. – С. 7.

Считаем, что следует согласиться с Л.Г Ефимовой: «банковская система, как любая другая социальная система, является организацией и нуждается в наличии органов управления, обладающих какими-либо властными полномочиями по отношению к другим элементам системы. Таким властным центром, организующим основные процессы управления в банковской системе России, всегда являлся Центральный банк РФ. В любом государстве система банков возникает тогда, когда наряду с обычными банками появляются центральные банки, выполняющие функции управления банковской системой». Ефимова Л.Г. Банковское право: Т 1: Банковская система Российской Федерации. М, 2010. – С. 27.

См.: Олейникова И.Н. Рынок ценных бумаг. Конспект лекций. Таганрог, 2012. – С. 146.

См.: Молотников А.Е. Правовое регулирование рынка ценных бумаг: учебное пособие. М., 2013. – С. 502, 503.

Федеральный закон от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // СЗ РФ. 2010. № 31. Ст.4193.

См.: Миркин Я.М. Рынок ценных бумаг России: воздействие фундаментальных факторов, прогноз и политика развития. М., 2002. – С. 111.

«О перечне инсайдерской информации лиц, указанных в п.1-4, 11 и 12 ст.4 Федерального закона «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // Вестник Банка России. 2014. № 98.

Интервью первого заместителя Председателя Банка России – руководителя Службы Банка России по финансовым рынкам С.А. Швецова агентству «ПРАЙМ» 9 декабря 2013 г. // Официальный сайт Банка России. URL: http:// www.cbr.ru/press/pmt.aspx?fMe=press_centre/Shvetsov_131209-PRIME.htm (дата обращения: 01.11.2015).

Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // СЗ РФ. 1996. № 17. Ст. 1918.

Габов А.В. Взыскание убытков с доверительного управляющего ценными бумагами // Комментарий судебно-арбитражной практики / под ред. В.Ф. Яковлева. Вып. 17. М., 2010. – С. 83-93.

Публичное акционерное общество «Московская Биржа ММВБ-РТС»

См., например: Предпринимательское право Российской Федерации: учебник / под ред. Е.П. Губина, П.Г. Лахно. – С. 45; Российское предпринимательское право: учебник / отв. ред. И.В. Ершова, Г.Д. Отнюкова. М., 2011. – С. 58.

Налоговый кодекс Российской Федерации. Ч.1 от 31 июля 1998 г № 146-ФЗ // СЗ РФ. 1998. № 31. Ст.3824; Ч.2 от 5 августа 2000 г № 117-ФЗ // СЗ РФ. 2000. № 32. Ст.3340.

Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» // СЗ РФ. 2003. № 50. Ст.4859.

Хаменушко И.В. Валютное регулирование в Российской Федерации: правила, контроль, ответственность. М., 2013. – С. 83.

Федеральный закон от 29.12.2006 № 264-ФЗ «О развитии сельского хозяйства» // СЗ РФ. 2007. № 1 (1 ч.). Ст.27.

О включении в предмет правового регулирования отношений саморегулирования см, например: Губин Е.П. Предмет предпринимательского права: современный взгляд // Предпринимательское право. 2014. № 2. – С. 10.

См.: Новейший большой толковый словарь русского языка / гл. ред. С.А. Кузнецов. СПб, М., 2008. – С. 1146; Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М., 2013. – С. 382.

См.: Крючкова П.В. Саморегулирование как дискретная институциональная альтернатива регулирования рынков: Дисс. д.э.н.: 08.00.01. М., 2006. – С. 3.

Цит. по: Мрясова Ю.Р Саморегулирование в системе государственного регулирования // Предпринимательское право. 2009. № 1. СПС «Консультант-Плюс».

Утверждены решением Наблюдательного совета Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС». Протокол № 6 от 04.08.2015 // Официальный сайт ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС». URL: http://fs.moex. com/files/301 (дата обращения: 01.11.2015).

Утверждены решением Наблюдательного совета Публичного акционерного общества «Московская Биржа ММВБ-РТС». Протокол № 2 от 20.05.2016. // Официальный сайт ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС». URL: http://fs.moex. com/files/713 (дата обращения: 01.11.2015).

Приложение № 2 к Правилам организованных торгов на срочном рынке ПАО Московской биржи.

Утвержден на заседании Дирекции ММВБ. Протокол № 32 от 3 апреля 2002 г

См: официальный сайт НАУФОР. URL: http://www.naufor.ru/ (дата обращения: 01.11.2015).

См.: официальный сайт ЦРФИН. URL: http://www.crfin.ru/ru/history (дата обращения: 01.11.2015).

См.: официальный сайт НФА. URL: http://www.nfa.ru/?page=nfatoday (дата обращения: 01.11.2015). Более подробно о других средствах саморегулирования на срочном рынке речь пойдет в гл.3.

См.: официальный сайт ПАРТАД. URL: http://www.partad.ru/lnform/info. htm (дата обращения: 01.11.2015).

Конституция Российской Федерации. Принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г. // Российская газета. 25.12.1993.

Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч.1 от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ // СЗ РФ. 1994. № 32. Ст.3301; Ч.2 от 26 января 1996 г № 14-ФЗ // СЗ РФ. 1996. № 5. Ст.410.

Федеральный закон от 21 ноября 2011 г. № 325-ФЗ «Об организованных торгах» // СЗ РФ. 2011. № 48. Ст.6726.

Федеральный закон от 7 февраля 2011 г. № 7-ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» // СЗ РФ. 2011. № 7. Ст.904.

Приказ ФСФР России от 16 апреля 2013 г. № 13-58/пз-н «Об утверждении Требований к содержанию спецификаций договоров, являющихся производными финансовыми инструментами» // Российская газета. 2013. № 196.

Указание Банка России от 16 февраля 2015 г. № 3565-У «О видах производных финансовых инструментов» // Вестник Банка России. 2015. № 28.

Report on Implementing. OTC Derivatives Markets Reforms. Financial Stability Board. October 2010 // Официальный сайт Совета по финансовой стабильности. URL: http://www.financialstabilityboard.org/publications/r_101025.pdf (дата обращения: 01.11.2015).

ISDA Master Agreement // Официальный сайт Международной ассоциацией свопов и деривативов. URL: http://www.isda.org/publications/ isdamasteragrmnt.aspx (дата обращения: 01.11.2015).

См: Указание Банка России «О видах производных финансовых инструментов»; Губин Е.П., Лаутс Е.Б. Производные финансовые инструменты и срочный рынок: понятие и правовое регулирование (лекция в рамках учебного курса «Предпринимательское право») // Предпринимательское право. Приложение «Бизнес и право в России и за рубежом». 2012. № 2. – С. 87-96.

Некоторые авторы считают, что поставочные срочные сделки – это обычные договоры купли-продажи с отложенным сроком исполнения. См., например: Ем В.С., Козлова Н.В. Биржа как организатор торговли // Коммерческое право: актуальные проблемы и перспективы развития: Сборник статей к юбилею доктора юридических наук, профессора Бориса Ивановича Пугинского / сост. Абросимова Е.А., Филиппова С.Ю. М., 2011. – С. 81; Договоры в предпринимательской деятельности / О.А. Беляева, В.В. Витрянский, К.Д. Гасников и др.; отв. ред. Е.А. Павлодский, ТЛ. Левшина. М., 2008. – С. 472.

Рынок ценных бумаг: учебник / под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – С. 157.

Статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены.

В юридической литературе также используют понятия алеаторный характер и стохастически обусловленные обязательства. См., например: Райнер Г Деривативы и право. М., 2005. – С. 19.

Кредитные организации в России: правовой аспект / под ред. Е.А. Павлодского. М., 2006. – С. 515; В США клиринговые организации, выступающие в качестве центрального контрагента (англ. Central Counterparty Clearing House (CCP)), предъявляют высокие требования к участникам клиринга. Ими, как правило, являются крупнейшие банки. Участников клиринга на срочном рынке условно можно разделить на две группы: 1) General clearing members – те, кто вправе «отдавать на клиринг» срочные сделки, которые заключаются от своего имени и за свой счет; 2) Direct clearing members – те, кто вправе «отдавать на клиринг» срочные сделки своих клиентов. См.: Peter Norman The Risk Controllers: Central Counterparty Clearing in Globalised Financial Markets. John Wiley and Sons. 2011. – P 8.

Внесистемная сделка – сделка, заключенная на основании внесистемной (адресной) заявки при наличии пересекающейся встречной внесистемной (адресной) заявки. Правила совершения срочных сделок на срочном рынке MICEX. Утверждены Советом директоров ЗАО «ММВБ». Протокол № 7 от 20 октября 2011 г. Зарегистрированы ФСФР 15.11.2011.

О правовой природе указанных документов речь пойдет далее.

Более подробно о видах срочных сделок см., например: Буркова А. Виды производных финансовых инструментов и их защита в России // Законодательство и экономика. 2010. № 6. – С. 21-24.

Спецификация фьючерсных контрактов на акции российских эмитентов. Утверждена решением правления Открытого акционерного общества «Московская биржа ММВБ-РТС». Протокол № 27 от 22 мая 2015 г. // Официальный сайт ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС». URL: http://fs.moex.com/files/4979 (дата обращения: 01.11.2015).

Спецификация поставочного фьючерсного контракта на пшеницу на условиях EXW. Утверждена решением Правления ЗАО «Национальная товарная биржа». Протокол № 3 18.10.2013 // Официальный сайт ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС». URL: http://moex.com/a2102 (дата обращения: 01.09.2016).

«Если на момент последнего дня срока действия фьючерсного контракта у брокеров остаются незакрытыми их короткие или длинные позиции, биржа определяет пары с противоположными позициями и предписывает им заключить договоры купли-продажи соответствующих ценных бумаг – базового актива, определяемого истекшим фьючерсным контрактом. Если такой договор заключается, то в дальнейшем он ничем не отличается от конструкции договора купли-продажи, урегулированной ГК РФ, и в силу этого не является срочной сделкой». Кредитные организации в России: правовой аспект / под ред. Е.А. Павлодского. – С. 515.

См., например: Актуальные вопросы российского частного права: Сборник статей, посвященный 80-летию со дня рождения профессора В.А. Дозорцева / сост. Е.А. Павлова, О.Ю. Шилохвост. М., 2008. – С. 131; Отдельные виды обязательств в международном частном праве / Н.Г. Доронина, В.А. Егиазаров, В.П. Звеков и др.; под ред. В.П. Звекова. М., 2008. – С. 151; Кирилловых А.А. Сделки с ценными бумагами в фондовой торговле: механизм и правовые конструкции // Законодательство и экономика. 2014. № 3. СПС «Консультант-Плюс»; Петросян Э.С. Понятие и классификация биржевых сделок // Право и экономика. № 8. 2003. СПС «КонсультантПлюс».

Официальный сайт Ассоциации российских банков. URL: http://arb.ru/ b2b/docs/standartnaya_dokumentatsiya_dlya_srochnykh_sdelok_na_finansovykh_ rynkakh_-411843/ (дата обращения: 01.09.2016).

Ефимова Л.Г Рамочные (организационные) договоры на внебиржевом межбанковском рынке ценных бумаг // Законы России: опыт, анализ, практика. 2006. № 7. СПС «КонсультантПлюс».

Никифорова В.Д. Рынок ценных бумаг: учебное пособие. СПб, 2010. – С. 35.

Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учебник для вузов / под ред. проф. О.И. Дегтяревой, проф. Н.М. Коршунова, проф. Е.Ф. Жукова. М., 2004. – С. 56.

Батяева Т.А., Столяров И.И. Указ. соч. – С. 31.

Рынок ценных бумаг: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. Е.Ф. Жукова. – С. 56.

Стародубцева Е.Б. Рынок ценных бумаг: учебник. М., 2012. – С. 37.

См.: Ермолаев К.Н. Финансовые деривативы как одна из форм фиктивного капитала // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2009. № 1. – С. 12-15.

Рынок ценных бумаг: учебник / под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – С. 157.

Габов А.В. Ценные бумаги: вопросы теории и правового регулирования рынка. – С. 354.

Решетина Е.Н. Суррогат или ценная бумага? М., 2013. – С. 60.

Белов В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве: учебное пособие по спец. курсу. В 2 т. Т2. М., 2007. – С. 408.

См., например: Логинов П. Опционный договор // Право и экономика. 2005. № 11. СПС «КонсультантПлюс».

См., например: Ротко С.В. Судьба производных финансовых инструментов, возможно, определена? // Налоги. 2010. № 16. – С. 26-29; Балкаров А. Опцион: гражданско-правовая квалификация // ЭЖ-Юрист. 2012. № 36. – С. 6; Райнер Г. Указ. соч. – С. 29.

См., например: Рохина О. Быть фьючерсу ценной бумагой или не быть? // Хозяйство и право. 1997. № 1. – С. 49-52; Иванова Е.В. Правовая квалификация деривативов. Дисс. к.ю.н.: 12.00.03. М., 2006. – С. 23-24.

100

Российское гражданское право: учебник: в 2 т. Т 1: Общая часть. Вещное право. Наследственное право. Интеллектуальные права. Личные неимущественные права. / отв. ред. Е.А. Суханов. М., 2010. – С. 327.

101

По вопросу правовой квалификации срочных сделок в судебной практике см.: Определение Конституционного Суда РФ от 16 декабря 2002 г. № 282-О «О прекращении производства по делу о проверке конституционности ст.1062 Гражданского кодекса Российской Федерации в связи с жалобой коммерческого акционерного банка «Банк Сосьете Женераль Восток» // СЗ РФ. 2002. № 52 (2 ч.). Ст.5291; Постановление Президиума ВАС РФ от 8 июня 1999 г № 5347/98 // Вестник ВАС РФ. 1999. № 9; Постановление ФАС Московского округа от 10 августа 2005 г. № КГ-А40/7048-05; Определение ВАС РФ от 30 апреля 2013 г. № ВАС-5009/13 по делу № А40-44417/11-50-372 // СПС «Консультант-Плюс»; Решение МКАС при ТПП РФ от 21 февраля 2001 г. по делу № 37/2000 // Статут. 2004. СПС «КонсультантПлюс».

102

По вопросу неправильной квалификации деривативов в качестве игр и пари высказывались, например, А.Е. Шерстобитов, Е.П. Губин, ГА. Гаджиев, В.И. Иванов, В.А. Белов и др., см.: Губин Е.П., Шерстобитов А.Е. Расчетный форвардный контракт: теория и практика // Законодательство. 1998. № 10. – С. 10-16; Гаджиев ГА., Иванов В.И. Квазиалеаторные договоры (проблемы доктрины, судебной защиты и правового регулирования) // Хозяйство и право. 2003. № 5. – С. 93-101; Белов В.А. Игра и пари как институты гражданского права // Законодательство. 1999. № 10. СПС «КонсультантПлюс».

103

См.: Витрянский В.В. Срочные сделки в сфере биржевой торговли и на финансовых рынках // Хозяйство и право. 2007. № 10. – С. 38; Рахмилович А.В., Сергеева Э.Э. О правовом регулировании расчетных форвардных договоров // Журнал российского права. 2001. № 2 // СПС «Гарант».

104

В экономической литературе можно встретить формулировки «купля-продажа фьючерсных контрактов». См., например: Буренин А.Н. Рынки производных финансовых инструментов. М., 1996. – С. 58-59. В юридической литературе существует точка зрения, что «договор ПФИ – это комплексный объект гражданских прав». Хабаров С.А. Специфика правообъектности производных финансовых инструментов, закрепляемых ими имущественных прав и ценных бумаг // Гражданское право. 2015. № 6. – С. 26-30.

105

См.: Ем В.С., Козлова Н.В., Сургучева О.В. Фьючерсные сделки на фондовой бирже: экономическая сущность и правовая природа // Хозяйство и право. 1999. № 5. – С. 26-38; Ем В.С., Козлова Н.В. Указ. соч. – С. 81.

106

Договоры в предпринимательской деятельности / О.А. Беляева, В.В. Витрянский, К.Д. Гасников и др.; отв. ред. Е.А. Павлодский, Т.Л. Левшина. – С. 472.

107

См., например: Спецификация фьючерсных контрактов на Индекс РТС. Утверждена решением Правления ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС». Протокол № 44 от 7 августа 2015 г // Официальный сайт ПАО «Московская Биржа ММВБ-РТС». URL: http://fs.moex.com/files/3244 (дата обращения: 01.09.2016).

108

Рынок ценных бумаг: учебник / под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – С. 161.

109

Е.Г Хоменко дает следующее определение инвесторам: «Инвестор -это юридическое или физическое лицо, а также государство, вкладывающее денежные средства (свои или привлеченные) в ценные бумаги в целях получения прибыли или иного положительного эффекта». Хоменко Е.Г Правовое регулирование рынка ценных бумаг: учебно-практическое пособие. М., 2008. – С. 48.

110

Более подробно о статусе биржи и торговой системе см.: Шевченко О.М. Правовое регулирование организованного рынка: анализ новаций российского законодательства // Предпринимательское право. Приложение «Бизнес и право в России и за рубежом». 2012. № 2. – С. 66-71.

111

Более подробно о статусе центрального депозитария см.: Халиков РО. Закон «О центральном депозитарии»: перспективы и изменения для эмитентов, акционеров и профессиональных участников // Банковское право. 2012. № 5. – С. 18-24.

112

Вавулин Д.А. Порядок признания лиц квалифицированными инвесторами // Право и экономика. 2008. №7. СПС «КонсультантПлюс».

113

См.: Экономическая теория: учебник / под ред. А.Г. Грязновой, Т.В. Чечелевой. – С. 123.

114

См.: Экономическая теория: учебник / под общ. ред. акад. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой, ЛЦ. Тарасевича. – С. 84.

115

См., например: Мишарев А.А. Указ. соч. – С. 62, 69; Мацкайлова Е.В. Развитие инфраструктуры фондового рынка в России. Дисс. к.э.н.: 08.00.10. Волгоград, 2005. – С. 31.

116

Кулик Н.Н. Совершенствование инфраструктуры фондового рынка России в условиях стабилизации экономического роста. Дисс. к.э.н.: 08.00.10 Краснодар, 2006. – С. 36.

117

Предпринимательское право Российской Федерации: учебник / под ред. Е.П. Губина, П.Г Лахно. – С. 668.

118

Положение Банка России от 3 августа 2015 г № 482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего» // Вестник Банка России. 2015. № 117.

119

Кузнецов М.В. Понятие и признаки профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг // Предпринимательское право. 2010. № 3. – С. 15-20.

120

Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // СЗ РФ. 2002. № 43. Ст.4190.

121

См., например: Молотников А.Е. Правовое регулирование рынка ценных бумаг: учебное пособие. М., 2013. 552 с.; Селивановский А.С. Правовое регулирование рынка ценных бумаг. М., 2014. 580 с.; Габов А.В. Ценные бумаги: вопросы теории и правового регулирования рынка. М., 2011. 1104 с.; Российское предпринимательское право: учебник / отв. ред. И.В. Ершова, ГД. Отнюкова. М., 2012. 816 с.

122

К числу субъектов организованных торгов следует также отнести оператора торговых поставок – коммерческое юридическое лицо, осуществляющее проведение, контроль и учет товарных поставок по обязательствам, допущенным к клирингу, получившая аккредитацию на осуществление указанных функций (п.13 ч.1 ст.2 Закона о клиринге).

123

См.: Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» // СЗ РФ. 2003. № 50. Ст.4859.

124

Федеральный закон от 26 марта 2003 г. № 35-ФЗ «Об электроэнергетике» // СЗ РФ. 2003. № 13. Ст.1177.

125

На научные проблемы, связанные с понятийным аппаратом предпринимательского права, обращают внимание, в частности И.В. Ершова и В.С. Белых. См.: Ершова И.В. Предпринимательское право: неравнодушный взгляд // Предпринимательское право. Приложение «Бизнес и право в России и за рубежом». 2012. № 2. – С. 2-9; Белых В.С. О понятийном аппарате науки предпринимательского (хозяйственного) права // Предпринимательское право. 2012. № 3. – С. 5-12.

126

А.Г. Быков: Человек, Ученый, Учитель. / отв. ред. Е.П. Губин. М., 2013. – С. 101.

127

До вступления в силу Федерального закона от 29 декабря 2014 г № 460-ФЗ среди организаций, оказывающих услуги на рынке Форекс, действовали кредитные организации, коммерческие организации, обладающие лицензией на осуществление брокерской деятельности и иные коммерческие организации. В строгом смысле только последние являлись дилинговыми центрами, но зачастую ими назывались все организации, оказывающие услуги на рынке Форекс.

128

См.: Указание Банка России от 30 апреля 2014 г. № 3253-У «О порядке ведения реестра договоров, заключенных на условиях генерального соглашения (единого договора), сроках предоставления информации, необходимой для ведения указанного реестра, и информации из указанного реестра, а также предоставления реестра договоров, заключенных на условиях генерального соглашения (единого договора), в Центральный банк Российской Федерации (Банк России)» // Вестник Банка России. 2014. № 52.

129

См., например: Jess Benito The role of market infrastructures in OTC derivatives markets // Journal of Securities Operations & Custody. 2012. Vol. 4 Issue 4, p346-357. 12p.

130

См., например: Сафонова Т.Ю., Терехович Ю.В. Проблемы создания системы регулирования рынка ПФИ // Банковское право. 2014. № 5. С. 15-23; Сергеев В.В. Проблемы законодательного обеспечения создания и деятельности торгового репозитария: российский и мировой подходы (из Комиссии по законодательству о финансовых рынках Ассоциации юристов России) // Банковское право. 2012. № 4. С. 8-17; Соловьев П.Ю. Регулирование и централизованный клиринг внебиржевых деривативов // Управление в кредитной организации. 2013. № 2. С. 97-112; Соловьев П.Ю. Новые требования к отчетности о внебиржевых сделках с финансовыми инструментами // Управление в кредитной организации. 2013. № 1. С. 95-112; David Goodchild EU VAT implications of OTC derivative market reforms // International Tax Review. 2011. Vol. 22 Issue 7, p34-34. 1p.

131

См., например: Стандартные условия срочных сделок на процентные ставки и сделок свопцион. 2009. // Официальный сайт Ассоциации российских банков. URL: http://arb.ru/site/v2/download/files/StandDoc/2009Rus_StUsl.pdf (дата обращения: 01.09.2016).

132

СЗ РФ. 1996. № 6. Ст.492.

133

О классификации банковских операций см.: Агарков М.М. Основы банковского права. М., 2007. – С. 46-49.

134

Банковское право: учебник / отв. ред. Д.Г Алексеева, С.В. Пыхтин. М., 2012. – С. 21-27; Ашмарина Е.М., Гизатуллин Ф.К., Ручкина ГФ. Банковское право: учебник для магистров; М., 2013. – С. 26.

135

Вестник Банка России. 2006. № 32.

136

Вестник Банка России. 2001. № 60.

137

СЗ РФ. 2011. № 27. Ст.3872.

138

О понятии банковской деятельности см.: Ручкина ГФ. Банковская деятельность: некоторые предложения по совершенствованию законодательства // Законы России. Опыт. Анализ. Практика. 2013. № 11. – С. 87-93.

139

Олейник О.М. Основы банковского права: курс лекций. М., 1997. – С. 17-32.

140

Трофимов К.Т. Кредитные организации в банковской системе Российской Федерации (гражданско-правовые проблемы): Дисс. д.ю.н. М., 2005. – С. 301.

141

См., например: Тимофеев С.В. Правовое регулирование предпринимательской деятельности банков в Российской Федерации: Дисс. д.ю.н. М., 2010. – С. 108.

142

Тарасенко О.А. Предпринимательская деятельность банков // Право и экономика. 2014. № 1. – С. 21.

143

Лаутс Е.Б. Банковское право и банковская деятельность. Понятие и сущность // Предпринимательское право. Приложение «Бизнес и право в России и за рубежом». 2011. № 4. – С. 4.

144

См.: Ручкина Г.Ф. К вопросу о правовом аспекте предпринимательской деятельности банков в условиях модернизации российской экономики // Банковское право. 2010. № 5. – С. 11-16.

145

См.: Олейник О.М. Указ. соч. С. 24; Новоселова Л.А., Шерстобитов А.Е. Правовая природа перевода денежных средств по поручению физического лица без открытия ему банковского счета // Законодательство. 2005. № 2. – С. 18-23.

146

Лаутс Е.Б. Банковское право и банковская деятельность. Понятие и сущность. – С. 5-6.

147

О понятии и критериях предпринимательской деятельности см.: Олейник О.М. Содержание и сфера реализации понятия «вид деятельности» // Предпринимательское право: вызовы времени. Научные труды кафедры предпринимательского права / под общ. ред. О.М. Олейник, Ю.Б. Фогельсона. М., 2009. – С. 37-58; Олейник О.М. Формирование критериев квалификации предпринимательской деятельности в судебной практике // Предпринимательское право. 2013. № 1. – С. 2-16; Олейник О.М. Понятие предпринимательской деятельности: теоретические проблемы формирования // Предпринимательское право. 2015. № 1. – С. 3-17.

148

См.: Глушкова Н.Б. Банковское дело: учебное пособие. М., 2005. – С. 61.

149

См.: Жарковская Е.П. Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит». М., 2010. – С. 112.

150

Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. М., 2009. – С. 22-23.

151

Костерина Т.М. Банковское дело: учебно-практическое пособие. М., 2009. – С. 12.

152

См.: Глушкова Н.Б. Указ. соч. – С. 61.

153

Банковское дело. Управление и технологии: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. А.М. Тавасиева. М., 2005. – С. 11.

154

См.: Жарковская Е П. Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит». М., 2010. – С. 114.

155

См.: там же.

156

Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. Т II: Товар. Торговые сделки. М., 2003. – С. 404.

157

О правовом понятии кредитной организации см, например:; Братко А.Г. Банковское право в России (вопросы теории и практики). М., 2007. // СПС «Гарант»; Тедеев А.А. Банковское право: учебник. М., Воронеж, 2011. – С. 225228.

158

См.: Ефимова Л.Г. Банковское право. Т. 1: Банковская система Российской Федерации. М., 2010. – С. 242; Курбатов А.Я. Правосубъектность кредитных организаций: теоретические основы формирования, содержание и проблемы реализации. М., 2010. – С. 50-51.

159

См.: Кредитные организации в России: правовой аспект / под ред. Е.А. Павлодского. – С. 24.

160

См.: Ефимова Л.Г Банковское право. Т 1: Банковская система Российской Федерации. – С. 244.

161

См.: Тарасенко О.А. Предпринимательская деятельность субъектов банковской системы России. Дисс. д.ю.н.: 12.00.03. М., 2014. – С. 124.

162

Там же. – С. 246.

163

О.А. Тарасенко, например, указывает: «Противоречие между экономической сущностью банковской деятельности и правовым запретом на совмещение банковской и торговой деятельности может сдерживать развитие банковской системы. Инновационная деятельность кредитных организаций и поиск новых прибыльных рынков с неизбежностью будут упираться в запрет на осуществление торговой деятельности…». Тарасенко О.А. Предпринимательская деятельность банков. – С. 16-24.

164

Лаутс Е.Б. Банковские группы и банковские холдинги на рынке банковских услуг // Право и бизнес. Приложение к журналу Предпринимательское право. 2014. № 4. – С. 28

165

См.: Инструкция Банка России от 3 декабря 2012 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков» // Вестник Банка России. 2012. № 74.

166

См.: Omarova, Saule T. The Merchants of Wall Street Banking, Commerce, and Commodities // Minnesota Law Review. 2013. Vol. 98 Issue 1, p265-355. p.91.

167

Напольнов А.В., Квасов Б. Роль инвестиционного банка в организации IPO // Инвестиционный банкинг. 2007. № 2. СПС «КонсультантПлюс».

168

См.: Катасонов В. Возвращение закона Гласса – Стигола? // Электронное издание Фонд стратегической культуры. 30.05.2013. URL: http://www. fondsk.ru/news/2013/05/30/vozvraschenie-zakona-glassa-stigolla-20782.html (дата обращения: 01.09.2016).

169

См.: Зубкова С.В. Универсальный банк: вопросы теории // Банковское дело. 2012. № 7. – С. 35-40.

170

См.: Катасонов В. Указ. соч.

171

См.: Акрамов Т.Р. Современная система страхования депозитов США // Банковское право. 2014. № 1. – С. 52-60.

172

Шапран В.С. Инвестиционная отрасль США: тенденции в развитии // Инвестиционный банкинг. 2006. № 1. СПС «КонсультантПлюс».

173

О законе Додда-Франка более подробно см.: Allison T. Wilkerson The Continuing Evolution of Litigation Regarding the Say-on-Pay Voting Requirements Under the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act // Benefits Law Journal. 2013. Vol. 26 Issue 1, p75-87. 13p.; Andrew Bradford It Is Statutorily Required that the Buck Stops Here: Risk Retention Requirements in the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act // DePaul Business & Commercial Law Journal. 2012. Vol. 10 Issue 2, p267-290. 24p.; A missed opportunity for «Wall street reform»: secondary liability for securities fraud after the Dodd-Frank Act // Harvard Journal on Legislation. 2012. Vol. 49 Issue 1, p175-191. 17p.; Matthew R. Quetsch Corporations and Hedging: Distinguishing Forwards from Swaps Under the Commodity Exchange Act Post-Dodd—Frank // Journal of Corporation Law. 2014. Vol. 39 Issue 4, p895-913. 19p.

174

Улюкаев С.С. Трансформации в банковской деятельности и Базель III // Международные банковские операции. 2012. № 4. – С. 8-19.

175

Liu, Q, Lejot, PL & Arner, DW. Finance in Asia: Institutions, regulation and policy. New York, N.Y: Routledge. 2013. – P 355.

176

См.: Hebb Gregory M., Donald R. Fraser Conflicts of interest in commercial bank security underwritings: United Kingdom evidence // Quarterly Journal of Business & Economics. 2003. Vol. 42 Issue 1/2, p.79-95.

177

См., например: Тарасенко О.А. Банковская система современной Германии // Банковское право. 2014. № 3. – С. 45-49.

178

Матыцин С.Л. Правовой статус кредитных организаций как профессиональных участников рынка ценных бумаг// Банковское право. 2001. № 4. – С. 24-25.

179

«Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» // Вестник Банка России. 2005. № 44.

180

«О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» // Вестник Банка России. 2015. № 122.

181

Приложение 3 к Инструкции Банка России от 3 декабря 2012 г № 139-И «Об обязательных нормативах банков» // «Вестник Банка России». 2012. № 74.

182

Об использовании инсайдерской информации и манипулировании на срочном рынке см., например: Yesha Yadav Insider Trading in Derivatives Markets // Georgetown Law Journal. 2014. Vol. 103 Issue 2, p381-432. 52p.

183

Более подробно о моральном риске см.: Adam Reiser Should Insider Trading in Credit Default Swap Markets be Regulated? The Landmark Significance of SEC v. Rorech // Depaul business & commercial law journal. 2011. Vol. 9:531, p.547-549; Elijah Brewer, William Jackson, James Moser Alligators in the Swamp: The Impact of Derivatives on the Financial Performance of Depository Institutions // Journal of Money, Credit & Banking (Ohio State University Press). 1996. Part 2, Vol. 28 Issue 3, p482-497. 16p. 4 Charts; Banks are creating a haven for risk // International Financial Law Review. 2007, Vol. 26 Issue 7, p10-10. 1/2p.

184

Лаутс Е.Б. Правовые вопросы обеспечения стабильности деятельности банков на рынке производных финансовых инструментов. – С. 26-31.

185

Бортников Г.П. Конфликт интересов в коммерческом банке: выявление и предупреждение // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. 2005. № 4. СПС «КонсультантПлюс».

186

Следует указать, что в структуре Банка России действует Главное управление противодействия недобросовестным практикам поведения на открытом рынке.

187

Официальный сайт Банка России. URL: http://www.cbr.ru/sbrfr/?PrtId=practices (дата обращения: 01.09.2016).

188

Российское гражданское право: учебник: в 2 т. Т. 1: Общая часть. Вещное право. Наследственное право. Интеллектуальные права. Личные неимущественные права. / отв. ред. Е.А. Суханов. М., 2010. – С. 402.

189

Федеральный закон от 26.07.2006 № 135-ФЗ «О защите конкуренции» // СЗ РФ. 2006. № 31 (Ч.1). Ст.3434.

190

См.: Селивановский А., Татлыбаев Б. Неправомерное использование инсайдерской информации в РФ: проблемы эффективности правового регулирования // Хозяйство и право. 2014. № 1. – С. 35.

191

См.: Пыхтин С.В. Инсайдерская информация: раскрытие и защита конфиденциальности // Юридическая работа в кредитной организации. 2012. № 3. – С. 60-74.

192

Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30 декабря 2001 г № 195-ФЗ // СЗ РФ. 2002. № 1 (Ч.1). Ст.1.

193

Уголовный кодекс Российской Федерации от 13 июня 1996 г. № 63-ФЗ // СЗ РФ. 17.06.1996. № 25. Ст.2954.

194

Комментарий к Уголовному кодексу Российской Федерации (постатейный) / под ред. А.И. Чучаева. М., 2013. – С. 326; Комментарий к Уголовному кодексу Российской Федерации: научно-практический (постатейный) / под ред. С.В. Дьякова, Н.Г Кадникова. М., 2013. СПС «КонсультантПлюс».

195

Письмо Федеральной службы по финансовым рынкам России «О разъяснении законодательства о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» от 29 августа 2012 г. № 12-ОП-10/38227 // Официальный сайт Ассоциации банков России. URL: http://arb.ru/b2b/docs/otvet_fsfr_rossii_na_pismo_arb_quot_o_perechne_informatsii_otnosyashcheysya_k_in-425757/ (дата обращения: 01.09.2016).

196

В случае выдачи кредитной организацией банковской гарантии, она признается инсайдером на основании п.8 ст.4 Закона об инсайдерской информации.

197

А. Селивановский, Б. Татлыбаев Неправомерное использование инсайдерской информации в РФ: проблемы эффективности правового регулирования // Хозяйство и право. 2014. № 1. – С. 55.

198

Официальный сайт Национального клирингового центра. URL: http:// www.nkcbank.ru/viewCatalog.do?menuKey=5 (дата обращения: 01.09.2016).

199

См. п.9.8. Правил организованных торгов на срочном рынке ПАО Московская биржа.

200

См.: Управляемая ставка // Официальный сайт электронного периодического издания «Лента.ру». 13.02.2012. URL: http://lenta.ru/articles/2012/02/13/ libor/ (дата обращения: 01.09.2016); Басманов Е. Замешанные в скандале с LIBOR банки могут потерять на судебных исках больше, чем на штрафах регуляторам // Официальный сайт газеты «Ежедневная деловая газета РБК». 2012. URL: http://www.rbcdaily.ru/world/562949984429422 (дата обращения: 01.09.2016).

201

См.: Libor scandal explained and what rate-rigging means to you // Официальный сайт газеты «USA Today». URL: http://usatoday30.usatoday.com/money/ perfi/credit/story/2012-07-18/libor-interest-rate-scandal/56322230/1 (дата обращения: 01.09.2016); Andrew Verstein Benchmark Manipulation // Boston College Law Review. 2015. Vol. 56 Issue 1, p214-272. 59p; John Weldon The libor manipulation scandal & the wheatley review: a band-aid on a knife wound // Syracuse Journal of International Law & Commerce. 2013. Vol. 41 Issue 1, p199-227. 29p; Christopher Hall Anything for You Big Boy: A Comparative Analysis of Banking Regulation in the United States and the United Kingdom in Light of the LIBOR Scandal // Northwestern Journal of International Law & Business. 2013. Vol. 34 Issue 1, p153-180. 28p.

202

См.: William D. Warren Reforming LIBOR: Wheatley versus the alternatives // NYU Journal of Law & Business. 2013. Vol. 9:789. p.797.

203

См.: Официальный сайт Банка России. URL: http://www.cbr.ru/hd_ base/?PrtId=mosprime (дата обращения: 01.09.2016).

204

Официальный сайт Moscow Prime Offered Rate URL: http://www. mosprime.com/methodology.html (дата обращения: 01.09.2016).

205

На официальном сайте Moscow Prime Offered Rate такие лица именуются – контрибьютеры.

206

См.: William D. Warren Reforming LIBOR: Wheatley versus the alternatives // NYU Journal of Law & Business. 2013. Vol. 9:789. p.807.

207

См.: Роль предпринимательских структур в противодействии коррупции: научно-практическое пособие / отв. ред. Н.Г. Семилютина, Е.И. Спектор. М., 2012. – С. 197.

208

См.: Официальный сайт Moscow Prime Offered Rate. URL: http://www. mosprime.com/methodology.html (дата обращения: 01.09.2016).

209

Орлова Ю., Еремина А. Московская биржа готова к проведению сделок с внебиржевыми инструментами // Газета «Ведомости». 2014. № 182 (3686). http://www.vedomosti.ru/finance/artides/2014/10/01/birzha-gotova-k-derivativam (дата обращения: 01.09.2016).

210

Астапов К.Л. Развитие рынка деривативов в Российской Федерации в контексте решений стран «Группы 20» // Деньги и кредит. 2013. № 6. – С. 61.

211

Концепция развития законодательства о ценных бумагах и финансовых сделках (проект) // Вестник гражданского права. 2009. № 2. СПС «Консультант-Плюс».

212

Liu, Q, Lejot, PL & Arner, DW. Finance in Asia: Institutions, regulation and policy. New York, N.Y: Routledge. 2013. – P 356.

213

Более подробно о синдицированном кредите см., например: Попкова Л.А. Договор синдицированного кредита: правовая природа и содержание // Законы России: опыт, анализ, практика. 2016. № 2. – С. 69-74;

214

См.: Мезенцев В.В. Оценка кредитного дефолтного свопа на российские компании при помощи редуцированной модели Мертона // Корпоративные финансы. 2012. № 1 (21). – С. 45.

215

Цит. по: Овсейко С.В. Свопы: общая характеристика производного финансового инструмента // Юрист. 2012. № 24. – С. 22-29.

216

См., например: Oskari Juurikkala Financial engineering meets legal alchemy: decoding the mystery of credit default swaps // Fordham Journal of Corporate & Financial Law. 2014. Vol. 19 Issue 3, p425-487. 63p.; Oskari Juurikkala Credit Default Swaps and the EU Short Selling Regulation: A Critical Analysis // European Company & Financial Law Review. 2012. Vol. 9 Issue 3, p380-419. 40p.

217

Рене М. Штульц Кредитно-дефолтные свопы и кредитный кризис // Экономическая политика. 2010. № 6. – С. 158.

218

Мезенцев В.В. Указ. соч. – С. 46.

219

Кроме того, что Leman Brothers выступал в качестве покупателя защиты CDS и продавца защиты CDS для более миллиона участников рынка, облигации Leman Brothers являлись базисным активом по CDS (т.е. кредитным событием), стороной которых банк не являлся. См.: Hal S. Scott Interconnectedness and contagion financial panics and the crisis of 2008. June 26, 2014. P 35-47. URL: http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2178475 (дата обращения: 01.09.2016).

220

См.: Бычков А. Договор процентного свопа // ЭЖ-Юрист. 2014. № 26. – С. 12; Скловский К.И. О соотношении договора и обязательства // Вестник гражданского права. 2013. № 4. – С. 4-18.

221

См.: Официальный сайт Федеральных арбитражных судов Российской федерации. URL: http://arbitr.ru/vas/proj/ (дата обращения: 01.09.2016).

222

См: Постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 10.10.2012 № 09АП-28081/2012 по делу № А40-55358/12-100-391 // СПС «КонсультантПлюс»; Постановление ФАС Московского округа от 30 января 2013 г по делу № А40-55358/12-100-391 // СПС «КонсультантПлюс»; Определение ВАС РФ от 23.05.2013 № ВАС-3788/13 по делу № А40-55358/12-100-391 // СПС «КонсультантПлюс».

223

См.: Банки просят Медведева изменить судебную практику на рынке производных инструментов // Официальный сайт газеты «Ведомости». 30.01.2013. URL: http://www.vedomosti.ru/politics/news/8557281/banki_prosyat_ medvedeva_izmenit_sudebnuyu_praktiku_na_rynke (дата обращения: 01.09.2016).

224

См.: Официальный сайт Федеральных арбитражных судов Российской федерации. URL: http://www.arbitr.ru/_upimg/957CCFD549A7380EE23DEA9807 CA97B9_Проект_ИП_своп.pdf (дата обращения: 01.09.2016).

225

См.: официальный сайт Национальной ассоциации участников фондового рынка. URL: http://www.naufor.ru/tree.asp?n=10589 (дата обращения: 01.09.2016).

226

Вестник ВАС РФ. 2014. № 5.

227

Губин Е.П. Государство и бизнес в условиях правовых реформ // Журнал российского права. 2015. № 1. – С. 25.

228

Гасымлы Ш.Ш. Оценка уровня посредничества коммерческих банков на рынке ценных бумаг // Финансы и кредит. 2005. № 15. – С. 27.

229

См.: Положение Банка России от 20 марта 2006 г. № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» // Вестник Банка России. 2006. № 26.

230

См.: Положение Банка России от 1 декабря 2015 г. № 507-П «Об обязательных резервах кредитных организаций» // Вестник Банка России. 2015. № 121.

231

См.: Инструкция Банка России «Об обязательных нормативах банков» // Вестник Банка России. 2012. № 74.

232

См.: Указание Банка России от 21 июля 2014 г. № 3329-У «О требованиях к собственным средствам профессиональных участников рынка ценных бумаг и управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов» // Вестник Банка России. 2014. № 75.

233

См., например: Приказ ФСФР России от 4 октября 2012 г. № 12-84/пз-н «Об утверждении Квалификационных требований и требований к профессиональному опыту лиц, указанных в ч.2 ст.6 Федерального закона от 7 февраля 2011 г N 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности», ч.2 ст.6 Федерального закона от 21 ноября 2011 г. № 325-ФЗ «Об организованных торгах» // Российская газета. 2012. № 280.

234

См.: Постановление ФКЦБ РФ № 32, Минфина РФ № 108н от 11 декабря 2001 г «Об утверждении Порядка ведения внутреннего учета сделок, включая срочные сделки, и операций с ценными бумагами профессиональными участниками рынка ценных бумаг, осуществляющими брокерскую, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами» // Российская газета. 2001. № 255.

235

О лицензионных требованиях к кредитным организациям см.: Ручкина Г.Ф. Право на осуществление банковской деятельности: требования и ограничения // Банковское право. 2012. № 4. – С. 32-37.

236

Матыцин С.Л. Указ. соч. – С. 20.

237

Бортников Г.П. Указ. соч.

238

См.: Постановление ФКЦБ РФ от 5 ноября 1998 г № 44 «О предотвращении конфликта интересов при осуществлении профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг» // Вестник ФКЦБ России. 1998. № 9.

239

Габов А.В. Ценные бумаги: вопросы теории и правового регулирования рынка. – С. 760.

240

См.: Селивановский А.С. Управляющий на рынке ценных бумаг: конфликт интересов // Закон. 2011. № 12. – С. 80; Селивановский А.С. Производные финансовые инструменты и конфликт интересов // Хозяйство и право. 2011. № 12. – С. 79.

241

См.: Некрасов Ю.В. На Форексе не заработаешь // Банковские технологии. 2007. № 5. – С. 54. URL: http://samNb.ru/n/nekrasow_j_w/naforekse-nezarabotaeshx.shtml (дата обращения: 01.09.2016).

242

См.: Регламент проведения конверсионных арбитражных операций в иностранных валютах на условиях «Margin Trading» для физических лиц; Правила открытия банковского счета физического лица в иностранной валюте для проведения конверсионных арбитражных операций на условиях «margin trading» и совершения операций по нему в ВТБ 24 (ПАО).

243

Там же.

244

См.: Апаликов Н.С. К вопросу о правовом содержании сделок, совершаемых гражданами на валютном рынке Forex // Вестник Московского университета МВД России. 2011. № 11. С. 114-116. URL: http://libertylawyersgroup.ru/ publications/362/ (дата обращения: 01.09.2016).

245

Определение Санкт-Петербургского городского суда № 33-12393 // СПС «КонсультантПлюс».

246

См.: Концепция регулирования розничного рынка FOREX в России // Официальный сайт НАУФОР URL: http://www.naufor.ru/download/ ForexConceptFinal.pdf (дата обращения: 01.09.2016).

247

«О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // СЗ РФ. 2015. № 1 (Ч.1). Ст.13.

248

Орлова Ю. Отстранение от форекса // Газета «Ведомости». 2014. № 3720. URL: http://www.vedomosti.ru/finance/artides/2014/11/20/otstranenie-ot-foreksa (дата обращения: 01.09.2016).

249

Цит. по: Молотников А.Е. Правовое регулирование рынка ценных бумаг: учебное пособие. – С. 436.

250

Е.Б. Лаутс дает следующее определение рынка банковских услуг: «рынок банковских услуг можно определить, как совокупность общественных отношений, связанных с оказанием кредитными организациями банковских услуг, путем осуществления кредитными организациями банковских операций и иных сделок как исключительного вида деятельности». Лаутс Е.Б. Рынок банковских услуг: правовое обеспечение стабильности. М., 2008. – С. 33.

251

Цит. по: Копытин Д.А. Правовое регулирование рекламного рынка. Предпринимательско-правовой аспект: монография. М., 2010. – С. 134.

252

О различных подходах к определению государственного регулирования см.: Губин Е.П. Правовое регулирование рыночной экономики и предпринимательства: правовые проблемы. М., 2005. – С. 31-37.

253

См.: Давиденко Д.В. Банковская деятельность – организационноправовая основа денежного обращения и объект валютного, налогового и иных видов государственного контроля // Налоги. 2014. № 1. – С. 18-21.

254

См.: Алехин А.П., Кармолицкий А.А. Административное право Российской Федерации. М., 2013. С. 9-10; Губин Е.П. Государственное регулирование рыночной экономики и предпринимательства. Правовые проблемы. М., 2005. – С. 36-37.

255

См., например: Российское предпринимательское право: учебник / отв. ред. И.В. Ершова, Г.Д. Отнюкова. М., 2012. – С. 89.

256

Предпринимательское право Российской Федерации: учебник / под ред. Е.П. Губина, П.Г. Лахно. – С. 387-388.

257

Там же. – С. 389-390.

258

Шишкин С.Н. Государственное регулирование экономики: предпринимательско-правовой аспект. М., 2007. – С. 4.

259

См.: Молотников А.Е. Правовое регулирование рынка ценных бумаг: учебное пособие. – С. 438.

260

Предпринимательское (хозяйственное) право: учебник / под ред. В.В. Лаптева, С.С. Занковского. М., 2006. – С. 339.

261

Губин Е.П. Правовое регулирование рыночной экономики и предпринимательства: правовые проблемы. М., 2005. – С. 58.

262

См.: Предпринимательское право Российской Федерации: учебник / под ред. Е.П. Губина, П.Г Лахно. – С. 396.

263

См.: Там же. – С. 396-397.

264

См.: Российское предпринимательское право: учебник / отв. ред. И.В. Ершова, Г.Д. Отнюкова. М., 2011. – С. 107.

265

См.: Предпринимательское право России: учебник / отв. ред. В.С. Белых. М., 2009. – С. 325.

266

См., например, средства государственного регулирования рекламного рынка: Копытин Д.А. Указ. соч. – С. 147.

267

См., например, средства государственного регулирования фармацевтического рынка или рынка электроэнергии: Федеральный закон от 12 апреля 2010 г. № 61-ФЗ «Об обращении лекарственных средств» // СЗ РФ. 2010. № 16. Ст. 1815; Приказ Минздравсоцразвития РФ от 27 мая 2009 г № 277н «Об организации и осуществлении мониторинга ассортимента и цен на жизненно необходимые и важнейшие лекарственные препараты» // Российская газета. 2009. № 99; Федеральный закон от 26 марта 2003 г. № 35-ФЗ «Об электроэнергетике» // СЗ РФ. 2003. № 13. Ст.1177.

268

Миронов В.Ю. Финансово-правовые основы банковского регулирования. Дисс. к.ю.н.: 12.00.14. Саратов, 2005. – С. 173.

269

Халфина РО. Право как средство социального управления. М., 1988. – С. 90.

270

Цит. по: Лаутс Е.Б. Рынок банковских услуг: правовое обеспечение стабильности. – С. 41.

271

Губин Е.П. Государство и бизнес в условиях правовых реформ. – С. 25.

272

Предпринимательское право России: учебник / отв. ред. В.С. Белых. – С. 329.

273

Проблемы теории государства и права: учебное пособие / под ред. М.Н. Марченко. М., 2001. – С. 360.

274

Цит. по: Лаутс Е.Б. Рынок банковских услуг: правовое обеспечение стабильности. – С. 38.

275

Алексеев С.С. Общая теория права: В 2-х т., Т 1. М., 1981. – С. 289

276

О необходимости разграничении понятий государственное регулирование и правовое регулировании см.: Пьянов Н.А. Государственное регулирование как самостоятельная научная проблема // Журнал российского права. 2012. № 5. – С. 60-67.

277

О понятии банковской системы см.: Тарасенко О.А. Законодательный и доктринальный подходы к определению банковской системы России // Право и экономика. 2013. № 3. С. 27-33; Тарасенко О.А. К вопросу о легальном определении банковской системы России // Банковское право. 2013. № 1. – С. 36-42.

278

Миронов В.Ю. Указ. соч. – С. 114-121.

279

См., например: Гейвандов Я.А. Социальные и правовые основы банковской системы Российской Федерации. М., 2003. 496 с.; Шаповалов М.А. Финансово-правовое регулирование банковской деятельности – опыт России и Франции. Дисс. к.ю.н.: 12.00.14. Саратов, 2009. – С. 51.

280

Федеральный закон от 10 июля 2002 г № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // СЗ РФ. 2002. № 28. Ст.2790.

281

Цит. по: Тосунян ГА., Викулин А.Ю., Экмалян А.М. Банковское право Российской Федерации. Общая часть: учебник / под общ. ред. акад. Б.Н. Топорина. М., 2003. – С. 209.

282

Лаутс Е.Б. Рынок банковских услуг: правовое обеспечение стабильности. – С. 33.

283

Гейвандов Я.А. Указ. соч. – С. 202-203.

284

См.: Кравченко Д.В. Финансово-правовое регулирование банковского сектора экономики. Дисс. к.ю.н.: 12.00.00. М., 2012. – С. 71-74.

285

Шаповалов М.А. Финансово-правовое регулирование банковской деятельности – опыт России и Франции. Дисс. к.ю.н.: 12.00.14. Саратов, 2009. – С. 51.

286

См.: Давиденко Д.В. Экономические нормативы как метод банковского регулирования: Финансово-правовой аспект. Дисс. к.ю.н.: 12.00.14. Саратов, 2005. – С. 30-38.

287

Гейвандов Я.А. Указ. соч. – С. 212.

288

Лаутс Е.Б. Рынок банковских услуг: правовое обеспечение стабильности. – С. 67-68.

289

См.: Габов А.В. Ценные бумаги: вопросы теории и правового регулирования рынка. – С. 1027-1034.

290

Зенькович Е.В. Рынок ценных бумаг: административно-правовое регулирование / под ред. Л.Л. Попова. М., 2008. – С. 113.

291

Венедин С., Паперная И. Кто командует парадом? // Профиль. 2010. № 30 (681) // Официальный сайт журнала «Профиль». URL: http://www.profile.ru/ archive/item/58754 (дата обращения: 01.09.2016).

292

См.: Указание Банка России от 7 мая 2002 г. № 1148-У «О признании утратившими силу нормативных и иных актов Банка России в связи с прекращением Банком России лицензирования и контроля за профессиональной деятельностью кредитных организаций на рынке ценных бумаг» // Вестник Банка России. 2002. № 29.

293

См.: Положение Банка России от 19 августа 1998 г. № 49-П «О порядке применения к кредитным организациям мер ответственности и иных мер воздействия за нарушения законодательства о рынке ценных бумаг» // Вестник Банка России. 1998. № 60; Указание Банка России от 19 августа 1998 г. № 319-У «О порядке рассмотрения случаев нарушения кредитными организациями законодательства о рынке ценных бумаг и применения к ним мер ответственности и иных мер воздействия за нарушения законодательства о рынке ценных бумаг». Документ опубликован не был // СПС «КонсультантПлюс».

294

СЗ РФ. 2013. № 30 (Ч.1). Ст.4084.

295

См.: Саркисянц А. Центральный банк как мегарегулятор // Бухгалтерия и банки. 2013. № 9. – С. 49-57; Тальская М. Рождение мега… // Банки и деловой мир. 2013. № 6. – С. 72-75; Хоменко Е.Г. Мегарегулятор: перспективное решение? // Юридическая работа в кредитной организации. 2013. № 2. – С. 13-21; Кондрат Е.Н. Финансовый мегарегулятор в России: правовая основа и первые шаги // Российская юстиция. 2014. № 3. – С. 13-16. Буркова А. Мегарегулятор на финансовом рынке // Бухгалтерия и банки. 2008. № 6. СПС «КонсультантПлюс».

296

Рождественская Т.Э. Создание мегарегулятора в России: цели, задачи, проблемы и перспективы развития // Банковское право. 2013. № 5. – С. 10-17.

297

Лаутс Е.Б. Правовые аспекты установления границ финансового рынка и рынка банковских услуг – С. 56.

298

См.: Турбанов А.В. Цели создания мегарегулятора на финансовом рынке России // Предпринимательское право. 2013. № 4. – С. 2-5.

299

Официальный сайт Банка России. URL: http://www.cbr.ru/today/structure/scheme.pdf (дата обращения: 01.09.2016).

300

Рождественская ТЭ. Указ. соч. – С. 10-17.

301

Заявление Правительства РФ, Банка России от 30 декабря 2001 г «О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации» // Вестник Банка России. 2002. № 5.

302

Заявление Правительства РФ № 983п-П13, Банка России № 01-01/1617 от 5 апреля 2005 г «О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 г» // Вестник Банка России. 2005. № 19.

303

Заявление Правительства РФ, Банка России от 30.12.2001 «О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации» // Вестник Банка России. 2002. № 5.

304

Заявление Правительства РФ № 1472п-П13, Банка России № 01001/1280 от 5 апреля 2011 г «О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 г.» // Вестник Банка России. 2011. № 21.

305

Указание Банка России от 5 июля 2002 г. № 1176-У «О бизнес-планах кредитных организаций» // Вестник Банка России. 2002. № 39.

306

«О порядке бухгалтерского учета производных финансовых инструментов» // Вестник Банка России. 2011. № 43.

307

«О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» // Вестник Банка России. 2012. № 56-57.

308

Указание Банка России от 7 декабря 2015 г. № 3883-У «О порядке проведения Банком России оценки качества систем управления рисками и капиталом, достаточности капитала кредитной организации и банковской группы» // Вестник Банка России. 2015. № 122.

309

Указание Банка России от 3 декабря 2012 г. № 2919-У «Об оценке качества управления кредитной организации, осуществляющей функции центрального контрагента» // Вестник Банка России. 2012. № 77.

310

Инструкция Банка России от 15 июля 2005 г № 124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» // Вестник Банка России. 2005. № 44.

311

О параметрах срочных сделок Банка России см.: Информация Банка России от 16 сентября 2014 г. «О сделках «валютный своп» по продаже долларов США за рубли с их последующей покупкой» // Вестник Банка России. 2014. № 85; Письмо Банка России от 22 декабря 2014 г № 218-Т «Об организации условий для проведения торгов на внутреннем финансовом рынке в Российской Федерации в конце декабря 2014 г., а также 5, 6, 8 и 9 января 2015 г» // Вестник Банка России. 2014. № 114; Официальный сайт Банка России. URL: http://www. cbr.ru/dkp/standart_system/print.aspx?file=dkp_DOFR_swap.htm (дата обращения: 01.09.2016).

312

Инструкция Банка России от 5 декабря 2013 г. № 147-И «О порядке проведения проверок кредитных организаций (их филиалов) уполномоченными представителями Центрального банка Российской Федерации (Банка России)» // Вестник Банка России. 2014. № 23-24.

313

Курбатов А.Я. Административная ответственность кредитных организаций: разрешение противоречий между Законом о Банке России и КоАП // Банковское право. 2012. № 4. С. 18-26.

314

См.: Указ Президента РФ от 1 июля 1996 г. № 1008 «Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации» // СЗ РФ. 1996. № 28. Ст.3356.

315

См.: Распоряжение Правительства РФ от 29 декабря 2008 г № 2043-р «Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 г.» // СЗ РФ. 2009. № 3. Ст.423.

316

Положение Банка России от 17 октября 2014 г № 437-П «О деятельности по проведению организованных торгов» // Вестник Банка России. 2015. № 5.

317

Более подробно о ликвидационном неттинге см., например: Греков М.Н. Правовой анализ российского законодательства о ликвидационном неттинге // Предпринимательское право. 2012. № 4. – С. 38-42; Селивановский А.С. Зачет, взаимозачет, неттинг? // Хозяйство и право. 2009. № 9. – С. 57-62.

318

Сафонова Т.Ю., Терехович Ю.В. Указ. соч. – С. 15-23.

319

Сафонова ТЮ. Ликвидационный неттинг как способ урегулирования обязательств по производным финансовым инструментам // Предпринимательское право. 2016. № 1. – С. 16-22.

320

Положение Банка России от 27 июля 2015 г. № 481-П «О лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ограничениях на совмещение отдельных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также о порядке и сроках представления в Банк России отчетов о прекращении обязательств, связанных с осуществлением профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, в случае аннулирования лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг» // Вестник Банка России. 2015. № 75.

321

Приказ ФСФР России от 4 октября 2012 г. № 12-84/пз-н «Об утверждении Квалификационных требований и требований к профессиональному опыту лиц, указанных в ч.2 ст.6 Федерального закона от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности», ч.2 ст.6 Федерального закона от 21 ноября 2011 г. N 325-ФЗ «Об организованных торгах» // Российская газета. 2012. № 280.

322

Приказ ФСФР России от 28 января 2010 г. № 10-4/пз-н «Об утверждении Положения о специалистах финансового рынка» // БНА ФОИВ. 2010. № 21.

323

СЗ РФ. 2007. № 49. Ст.6076.

324

Федеральный закон от 13.07.2015 № 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» // Официальный интернет-портал правовой информации, 14.07.2015. URL: http://www.pravo.gov.ru (дата обращения: 01.09.2016).

325

Цит. по: Лескова Ю.Г Концептуальные и правовые основы саморегулирования предпринимательских отношений. М., 2013. – С. 10.

326

Там же. – С. 27.

327

Тихомиров Ю.А. Право и экономическое саморегулирование // Законы России: опыт, анализ, практика. 2009. № 2. – С. 4.

328

Российское гражданское право: учебник: в 2 т. Т 2: Обязательственное право. / отв. ред. Е.А. Суханов. М., 2010. – С. 137; более подробно о договоре как средстве регулирования см. также: Цветков И.В. Договорная работа: учебник. М., 2010. – С. 7-12; Цветков И.В. Договор – главное правовое средство регулирования рыночных отношений // Коммерческое право. 2008. № 1. – С. 5-20.

329

Саморегулирование предпринимательской и профессиональной деятельности: сборник материалов круглого стола / отв. ред. И.В. Ершова. М., 2015. – С. 44.

330

См., например: Мрясова Ю.Р Указ. соч. С. 49; Белкин А.Н., Щепотьев А.В. Саморегулируемые организации – часть государственных контрольных функций // Право и экономика. 2008. № 7. – С. 16.

331

О саморегулируемых организациях на рынке банковских услуг см., например: Тарасенко О.А., Хоменко Е.Г. Саморегулирование на рынке банковских услуг // Законы России: опыт, анализ, практика. 2015. № 4. – С. 43-47.

332

Ерпылева Н.Ю. Механизм правового регулирования банковской деятельности // Хозяйство и право. 1998. № 2. – С. 81.

333

Ершова И.В. Саморегулирование предпринимательской и профессиональной деятельности (лекция в рамках учебного курса «Предпринимательское право») // Предпринимательское право. Приложение «Право и Бизнес». 2014. № 3. – С. 2-15.

334

См., например: Письмо Банка России от 13 сентября 2005 г. № 119-Т «О современных подходах к организации корпоративного управления в кредитных организациях» // Вестник Банка России. 2005. № 50.

335

Лескова Ю.Г Указ. соч. – С. 104.

336

Более подробно о юридическом лице публичного права см.: Чиркин В.Е. Юридическое лицо публичного права. М., 2007. 352 с.; Мозолин В.П., Лафитский В.И. О статусе Российской академии наук, Банка России и других юридических лиц в связи с проектом новой редакции Гражданского кодекса РФ // Законодательство и экономика. 2011. № 1. – С. 5-10; Баренбойм П.Д., Лафитский В.И., Терещенко Л.К. Юридические лица публичного права в доктрине и практике России и зарубежных стран / под ред. В.П. Мозолина и А.В. Турбанова. М., 2011. 184 с.; Лаутс Е.Б. Юридическое лицо публичного права и публично-правовая компания // Банковское право. 2011. № 6. – С. 53-61; Лаутс Е.Б. Концепция юридического лица публичного права и субъекты банковской системы РФ // Банковское право. 2012. № 3. – С. 49-54.

337

О третейских судах см.: Ручкина Г.Ф., Ручкин О.Ю. Защита прав субъектов предпринимательской деятельности в рамках несудебной гражданской юрисдикции // Арбитражный и гражданский процесс. 2003. № 3. – С. 30-35.

338

Скворцов О.Ю. Третейское разбирательство предпринимательских споров в России: проблемы, тенденции, перспективы. М., 2005. – С. 196.

339

Федеральный закон от 24 июля 2002 г № 102-ФЗ «О третейских судах в Российской Федерации» // СЗ РФ. 2002. № 30. Ст.3019.

340

См.: официальный сайт Арбитражного суда Красноярского края. URL: http://krasnoyarsk.arbitr.ru/info/arbitration_courts (дата обращения: 01.09.2016).

341

Пугинский Б.И. Гражданско-правовые средства в хозяйственно-правовых отношениях. М., 1984. – С. 161-162.

342

Скворцов О.Ю. Проблема юридической личности третейского суда в контексте доктрины юридического лица // Корпорации и учреждения: Сборник статей / Отв. ред. М.А. Рожкова. М., 2007. – С. 218-235.

343

Власов А.Ю. Третейские суды в судебной системе Российской Федерации // Вестник арбитражной практики. 2014. № 5. – С. 37-42.

344

Ем В.С., Козлова Н.В., Сургучева О.В. Указ. соч. – С. 28.

345

Практика рассмотрения коммерческих споров: Анализ и комментарии постановлений Пленума и обзоров Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации / РС. Бевзенко, С.А. Громов, Л.В. Кузнецова и др.; рук. проекта Л.А. Новоселова, М.А. Рожкова. Вып. 16. М., 2011. 199 с.

346

См.: Российское предпринимательское право: учебник / отв. ред. И.В. Ершова, ГД. Отнюкова. М., 2011. С. 301; Копьев А.В., Елизарова Н.В., Беляев М.А., Шишелова С.А., Шадрина Е.Г, Жулидов М.А. Комментарий к Федеральному закону от 21 ноября 2011 г № 325-ФЗ «Об организованных торгах» (постатейный) // СПС «КонсультантПлюс». 2014; Иванова Е.В. Особенности допуска кредитных организаций к торгам на фондовых биржах (Начало) // Международные банковские операции. 2007. № 2. СПС «КонсультантПлюс».

347

Басова А.В. Правила и стандарты саморегулируемых организаций как источники предпринимательского права // Юридический мир. 2008. № 4. – С. 63.

348

Саморегулирование предпринимательской и профессиональной деятельности: единство и дифференциаиция: монография / отв. ред. И.В. Ершова. М., 2015. – С. 40.

349

О локальных нормативных актах кредитных организаций см., например: Тосунян Г.А., Викулин А.Ю., Экмалян А.М. Указ. соч. С. 134; Олейник О.М. Указ. соч. – С. 62-67.

350

См., например: Рубайло Э.А. Локальные акты в системе правовых актов Российской Федерации // Журнал российского права. 2010. № 5. – С. 72-80.

351

Молотников А.Е. Современное состояние и перспективы правового регулирования финансового рынка в России // Предпринимательское право. 2014. № 2. – С. 63.

352

См.: Российское гражданское право: учебник: в 2 т. Т 2: Обязательственное право. // отв. ред. Е.А. Суханов. М., 2010. – С. 831.

353

Утверждены Советом директоров ЗАО ММВБ. Протокол от 16 ноября 2011 г. № 13. Зарегистрированы ФСФР 15.12.2011 // Официальный сайт ЗАО «ФБ ММВБ». URL: http://www.micex.ru/markets/futures/section/documents (дата обращения: 01.09.2016).

354

Романова В.В. Правовое регулирование строительства и модернизации энергетических объектов. М., 2012. – С. 381-383.

355

Кувакина ТВ. Ответственность профессиональных участников рынка ценных бумаг: дис. канд. юрид. наук. М., 2006. – С. 158.

356

Ершова И.В., Ершов А.А. Правовое регулирование аудиторской деятельности в Российской Федерации. М., 2011. – С. 250