Кому что достанется – и почему. Книга о рынках, которые работают без денег [заметки]

Шрифт

Интервал

Сноски

Как я сказал в своем выступлении на церемонии по случаю награждения Нобелевской премией, обретение понимания того, кто и что получает в нашем мире, как и почему – это огромный и кропотливый труд, еще очень далекий от завершения. При желании вы можете послушать эту речь полностью на сайте http://www.nobelprize.org/nobel_prizes/economic-sciences/laureates/2012/roth-lecture.html.

См. Jonathan Levin and Paul Milgrom, Online Advertising: Heterogeneity and Conflation in Market Design, American Economic Review 100, no. 2 (May 2010): 603–607.

Экономисты иногда называют кредитные карты «двусторонними рынками» – из-за способа, которым те создают торговую площадку для привлечения двух разных типов участников: продавцов и покупателей. Одно из важнейших направлений деятельности специалистов сфокусировано на выяснении того, как должно осуществляться ценообразование на обеих сторонах данной услуги; см., например, Jean-Charles Rochet and Jean Tirole, Two-Sided Markets: A Progress Report, RAND Journal of Economics 37, no. 3 (Autumn 2006.): 645–667.

См. Lawrence M. Ausubel, The Failure of Competition in the Credit Card Market, American Economic Review 81, no. 1 (March 1991): 50–81.

О конкуренции среди посредников см. Benjamin Edelman and Julian Wright, Price Coherence and Adverse Intermediation (working paper, Harvard Business School, Cambridge, MA, December 2013).

Lloyd Shapley and Herbert Scarf, On Cores and Indivisibility, Journal of Mathematical Economics 1, no. 1 (March 1974 г.): 23–37.

A. E. Roth, Incentive Compatibility in a Market with Indivisible Goods, Economics Letters 9, no. 2 (1982): 127–132.

Интернет-версия была размещена как рабочий документ NBER (National Bureau of Economic Research – Национальное бюро экономических исследований) № w10002 в сентябре 2003 года; печатная версия вышла в 2004 году: Alvin E. Roth, Tayfun Sonmez, and M. Utku Unver, Kidney Exchange, Quarterly Journal of Economics 119, no. 2 (May 2004): 457–488. Можете ознакомиться с ней в интернете на сайте http://web.stanford.edu/~alroth/papers/kidney.qje.pdf.

Любопытное наблюдение по поводу публикации статей в области экономики и медицины: на публикацию статей на экономическую тему, как правило, требуется значительно больше времени. Например, данная работа, написанная в 2005 году, была напечатана только в 2007 году под названием: Alvin E. Roth, Tayfun Sцnmez, and M. Utku Unver, Efficient Kidney Exchange: Coincidence of Wants in Markets with Compatibility-Based Preferences, American Economic Review 97, no. 3 (June 2007): 828–851. К этому времени в медицинском отраслевом журнале уже опубликовали нашу следующую статью о трехстороннем обмене: Susan L. Saidman, Alvin E. Roth, Tayfun Sonmez, M. Utku Unver, and Francis L. Delmonico, Increasing the Opportunity of Live Kidney Donation by Matching for Two– and Three-Way Exchanges, Transplantation 81, no. 5 (March 15, 2006): 773–782.

Хотя мы изо всех старались облегчить программам обмена донорскими почками задачу трехстороннего обмена вроде описанного здесь, острой полемики нам избежать не удалось. В 2005 году группа врачей из клиники Джона Хопкинса в Балтиморе опубликовала в Journal of the American Medical Association статью, в которой предлагался двусторонний алгоритм обмена почками, очень напоминавший наш, но не учитывавший те элементы дизайна рынка, которые позволяют обеспечить безопасность его использования для пациентов и хирургов. Авторы статьи утверждали, что общенациональный обмен донорскими почками следует ограничить двусторонними транзакциями, даже несмотря на то что наша недавняя работа наглядно продемонстрировала очевидные преимущества более масштабного обмена.

Alvin E. Roth, Tayfun Sonmez, M. Utku Unver, Francis L.Delmonico, and Susan L. Saidman, Utilizing List Exchange and UndirectedGood Samaritan Donation Through ‘Chain’ Paired Kidney Donations, American Journal of Transplantation 6, no. 11 (November 2006): 2694–2705.

Статья о первой такой цепочке, опубликованная в New England Journal of Medicine, называлась «Неодновременная, расширенная цепочка с участием доноров-альтруистов (Nonsimultaneous, Extended, Altruistic-Donor Chain – сокращенно цепочка NEAD). Вообще-то Майк хотел назвать ее, используя ту же аббревиатуру, которая расшифровывалась бы более броско: «Бесконечная цепочка с участием доноров-альтруистов» (Never-Ending Altruistic-Donor chain). И надо сказать, включение в цепочку Хелины Мак-Кинни заставляет меня думать, что Майк, возможно, был прав. В написании этой статьи принимала участие большая и весьма разнообразная группа авторов, в том числе хирурги, экономисты и компьютерные специалисты: Michael A. Rees, Jonathan E. Kopke, Ronald P. Pelletier, Dorry L. Segev, Matthew E. Rutter,Alfredo J. Fabrega, Jeffrey Rogers, Oleh G. Pankewycz, Janet Hiller, Alvin E. Roth, Tuomas Sandholm, Utku Unver, and Robert A. Montgomery, A Nonsimultaneous, Extended, Altruistic-Donor Chain, New England Journal of Medicine 360, no. 11 (March 12 2009): 1096–1101.

Itai Ashlagi and Alvin E. Roth, Free Riding and Participation in Large Scale, Multi-hospital Kidney Exchange, Theoretical Economics 9 (2014): 817–863.

Итаи Ашлаги возглавил движение, нацеленное на признание важности длинных цепочек обмена и понимание принципов эффективного управления ими. См., например, Itai Ashlagi, Duncan S. Gilchrist, Alvin E. Roth, and Michael A. Rees, Nonsimultaneous Chains and Dominos in Kidney Paired Donation – Revisited, American Journal of Transplantation 11, no. 5 (May 2011): 984–994, and Itai Ashlagi, Duncan S. Gilchrist, Alvin E. Roth, and Michael A. Rees, NEAD Chains in Transplantation, письмо редактору, American Journal of Transplantation 11, no. 12 (December 2011): 2780–2781.

В основном это пары с высокочувствительными пациентами – больными, в организме которых имеются антитела, в результате чего происходит отторжение почти всех донорских органов. Кстати, появление теста для оценки степени чувствительности пациента – чрезвычайно любопытная история. Его придумал в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе ученый в области медицины Пол Терасаки; впоследствии он создал весьма успешный бизнес, благодаря которому такие тесты стали широкодоступными. Случай Пола – это настоящая история об американской мечте и поистине потрясающей карьере. Пол родился в Калифорнии в 1929 году; во время Второй мировой войны его семья была интернирована вместе с другими семьями американцев японского происхождения. В 2010 году Пол пожертвовал 50 миллионов долларов Калифорнийскому университету в Лос-Анджелесе. А в 2012-м мы с Итаи Ашаги разделили с Терасаки Премию за инновации в сфере медицины, присужденную нам сетью обмена донорскими почками NKR за деятельность в этой области. Точнее говоря, Итаи разрабатывал алгоритмы и программное обеспечение, широко применяемые сегодня в трансплантологии, что позволило NKR понять, как лучше всего комбинировать цепочки разной длины, в том числе очень длинные, с обменом короткими циклами, чтобы в долгосрочной перспективе обеспечить проведение максимального числа трансплантаций.

Потенциальные технические проблемы, стоящие перед системой общенационального обмена донорскими почками, пусть не столь сложны, как политические, но не менее серьезны. Программное обеспечение, созданное первоначально Утку для обеспечения работы алгоритма поиска паросочетаний для NEPKE и APD, способно обрабатывать не более 900 пар. Хотя до сих пор еще никто никогда не собирал в единый банк данных так много кандидатов на обмен почками, мы надеялись, что со временем в общенациональном обмене будет участвовать гораздо больше людей. Одним из компьютерщиков, принявших этот непростой вызов, был Туомас Сэндхолм из Университета Карнеги – Меллон в Питсбурге. Его аспирант Дэвид Абрахам изучал дизайн рынка в Питсбургском университете, а преподавателем Дэвида был Утку. Вместе с еще одним специалистом по компьютерным технологиям Авримом Блюмом они изобрели способ подбора паросочетаний для базы данных из целых 10 тысяч пар – больше, чем мы ожидали в обозримом будущем. На самом деле по мере накопления опыта в сфере обмена донорскими почками нам, судя по всему, в конечном счете удастся стабилизировать размер данного пула на относительно низком уровне, поскольку новые поступления будут уравновешиваться новыми трансплантатами.

Некоторые идеи возмещения этих затрат описаны в работе Michael A. Rees, Mark A. Schnitzler, Edward Zavala, JamesA. Cutler, Alvin E. Roth, F. Dennis Irwin, Stephen W. Crawford, and Alan B. Leichtman, Call to Develop a Standard Acquisition Charge Model for Kidney Paired Donation, American Journal of Transplantation 12, no. 6 (June 2012): 1392–1397.

Время от времени я получаю письма от больных с заболеваниями почек, которые обращаются ко мне за советами по поводу трансплантации. Часто эти люди ищут донора. Конкретную помощь я им предложить, как правило, не могу, но, возможно, информация общего характера, которой я с ними делюсь, будет полезна и для других людей. Описанные ниже советы были даны мной больному, уже зарегистрировавшемуся в одной из американских клиник, которая проводит много операций по пересадке почек.

Если вы еще не зарегистрированы в листе ожидания на получение органа умершего человека, поговорите со своими лечащими врачами о включении вас в этот перечень, так как от того, сколько времени человек в нем числится, во многом зависит принятие решения, кому достанется очередной орган. Помните, что лист ожидания составляется по регионам и в одних ждать приходится гораздо меньше, чем в других. (Вот почему глава компании Apple Стив Джобс, который проживал в Калифорнии, получил донорскую печень в Теннеси.)

Не так давно появилась новая организация под названием OrganJet, помогающая людям зарегистрироваться в листах ожидания тех регионов, в которых очередь короче. В основном она занимается организацией транспортировки (поскольку пациенты должны иметь возможность ездить в расположенные далеко от места их жительства больницы, в которых они зарегистрированы, для проведения различных тестов, анализов, проверок и по прочим причинам). Но, как говорится на сайте OrganJet, организация также дает весьма полезные рекомендации по поводу того, как зарегистрироваться в центре трансплантации региона с самым коротким листом ожидания. Возможно, именно с этого и стоит начинать, так как в противном случае может возникнуть конфликт интересов между вами и местным центром трансплантации, который, скорее всего, не заинтересован в том, чтобы вы были зарегистрированы в другом подобном центре.

Лучшей и самой быстрой альтернативой почке умершего человека, конечно, будет дар живого донора, если вам повезет такого найти. Для начала можно связаться с сетью Living Kidney Donor Network, основанной Харви Майзелом. Существуют также различные сайты по подбору донорских почек, такие как MatchingDonors.com и другие, а также специализированные сайты, например KidneyMitzvah.com и http://www.life-renewal.org/ (Renewal). По моим личным наблюдениям, многие доноры являются членами религиозных организаций, поэтому, если вы входите в ту или иную религиозную общину, дайте своим собратьям знать, что нуждаетесь в пересадке.

Если вы рассчитываете на живого донора, помните, что согласно действующей сегодня процедуре обмена этот человек необязательно должен быть совместим с вами; достаточно того, чтобы он был здоров и готов отдать свой орган любому больному, которому он подойдет, а вы сможете получить взамен другую подходящую вам почку. Орган вашего донора может принять одна из сетей обмена почками. Очевидно, лучше всего сотрудничать с той сетью, с которой у вашего центра трансплантации налажены наиболее тесные рабочие взаимоотношения.

См. S. Mongell and A. E. Roth, Sorority Rush as a Two-Sided Matching Mechanism, American Economic Review 81 (June 1991): 441–464.

См. Michael S. Malone, Charlie’s Place: The Saga of an American Frontier Homestead (Palisades, NY: History Publishing, 2012), 32–33.

Отчет об анрейвелинге на ряде рынков см. A. E. Roth and X. Xing, Jumping the Gun: Imperfections and Institutions Related to the Timing of Market Transactions, American Economic Review 84 (September 1994): 992–1044.

Джон Своффорд, глава футбольного подкомитета игр плей-офф NCAA (и директор по спортивной работе Университета Северной Каролины), объяснил мне это решение в письме от 15 марта 1991 года: «Решено исключить из устава NCAA закон, запрещающий учебному заведению подавать заявку на участие в играх за кубок до определенной даты, поскольку закон в данной части все равно преимущественно игнорируется и, самое главное, зачастую его соблюдение просто невозможно. В последние годы NCAA целенаправленно работала над отменой невыполнимых правил, и члены Ассоциации в большинстве своем считали, что четкое соблюдение конкретного дня принятия решения относится к их числу. Ассоциация игр за кубок самостоятельно приняла решение о внедрении собственных рычагов контроля; это и впредь будет конкретная дата отбора, но теперь, если учебное заведение не станет ее придерживаться, его действия не будут считаться нарушением, как было прежде по уставу NCAA… Конечно, улучшит ли это ситуацию, покажет время. Если же данный подход не сработает, наш комитет уже сейчас обдумывает введение другой системы. В соответствии с ней планируется составлять рейтинг команд, которым будет присваиваться предварительный номер, а потом им будет позволено выбрать чемпионат, в котором они хотели бы принять участие. Изучается и еще один вариант: чемпионатам, входящим в предварительный рейтинг, позволяют заранее отбирать команды для своих игр. Но в обоих этих случаях процедура отбора должна проводиться в заранее намеченную дату».

Подробнее о том, как из года в год менялся студенческий футбол, см. в Guillaume Frеchette, Alvin E.Roth, and M. Utku Unver, Unraveling Yields Inefficient Matchings: Evidence from Post-Season College Football Bowls, RAND Journal of Economics 38, no. 4 (Winter 2007): 967–82.

Yael Branovsky, Barely 16 and Married, Israel News, September 26, 2010, http://www.ynetnews.com/articles/0,7340,L-3959289,00.html. Roth and Xing, Jumping the Gun.

Сегодня в американских вузах учится больше женщин, чем мужчин. Рассказ об истории этой революции см. Claudia Goldin, Lawrence F. Katz, and Ilyana Kuziemko, The Homecoming of American College Women: The Reversalof the College Gender Gap, Journal of Economic Perspectives 20, no. 4 (Fall 2006): 133–156.

Даже рынок книг вроде той, что вы держите в руках, относится к этой категории, поскольку издатели зачастую покупают рукописи (а авторы продают) задолго до завершения работы над книгой. Иными словами, обеим сторонам приходится гадать, насколько качественным в итоге окажется это паросочетание – да и сама книга.

Нам с Мюриэль посчастливилось работать вместе с доктором Дебби Проктор, гастроэнтерологом из Йельского университета, которая стала главным движущим фактором в деле реформирования рынка гастроэнтерологического феллоушипа. Отчет о первых успехах информационно-координационного центра читайте в работе Muriel Niederle, Deborah D. Proctor, and Alvin E. Roth, The Gastroenterology Fellowship Match – The First Two Years, Gastroenterology 135, no. 2 (August 2008): 344–346.

Поясню, что непрерывно действующий электронный журнал лимитированных заявок предлагает наилучшую цену предложения и спроса на всем рынке в любой конкретный момент времени. Наилучшая цена спроса – самая высокая цена, по которой в настоящее время предлагается купить продукт, то есть самая высокая цена, по которой вы можете продать свой товар, если решите сделать это прямо сейчас. Лучшая цена предложения – это самая низкая цена, по которой кто-то готов продать, то есть наиболее выгодная цена, по которой вы можете купить продукт в данный момент. Вы также можете предложить собственную цену, и если она будет лучшей, то станет рыночной ценой спроса или предложения. В противном случае ее поставят в очереди за наилучшей ценой, и по мере того как на бирже будут заключаться сделки или кто-либо из участников торгов снимет свое предложение, она через какое-то время может стать наилучшей.

В похожем случае агентство новостей Reuters имело обыкновение делиться результатами опросов потребительского мнения с некоторыми из своих любимых клиентов на две секунды раньше, чем сообщали эти средства массовой информации в ленте новостей. Две секунды могут казаться мгновением, но всего лишь за 10 миллисекунд непосредственно перед обнародованием новости клиенты, получившие инсайдерскую информацию, могли «сбросить» сотни тысяч акций биржевых торгуемых фондов S&P 500.

Данная ситуация вызвала серьезное беспокойство генерального прокурора Нью-Йорка Эрика Шнейдермана, который окрестил это негативное явление «инсайдерской торговлей 2.0». Летом 2013 года Шнейдерман заключил с Reuters специальное соглашение, по которому агентство не должно никому сообщать результаты опросов, прежде чем они не станут достоянием публики. И надо сказать, эти две секунды в корне изменили ситуацию: когда Reuters обнародовало информацию в своей ленте новостей в следующий раз, за десять миллисекунд до этого было куплено и продано всего 500 акций. Для рынка такой плотности это нормальный показатель. Статья в New York Times, посвященная этой истории и опубликованная на следующее утро, так и называлась: «Справедливость игры измеряется в долях секунды».

См. Eric B. Budish, Peter Cramton, and John J. Shim, The High-Frequency Trading Arms Race: Frequent Batch Auctions as a Market Design Response, (working paper, Booth School of Business, University of Chicago, December 2013).

Конечно, вероятны и другие изменения нынешнего дизайна рынков, которые помогли бы конкуренции по цене вернуть преимущество перед конкуренцией по скорости, и некоторые из этих корректировок, возможно, будут вскоре приняты без особых проблем. Например, на момент написания этих строк два аспиранта Стэнфордского университета, Маркус Балдауф и Джошуа Моллнер, продолжили работу Эрика Будиша и его коллег, предложив новый дизайн, основанный на вставке некоторых задержек в то, как быстро могут приниматься предложения в сравнении с тем, как быстро их можно аннулировать. Это позволяет иным способом защитить поставщиков ликвидности от того, чтобы их устаревшие предложения о цене покупки и продажи перебивались другими трейдерами.

См. Claudia Steinwender, Information Frictions and the Law of One Price: ‘When the States and the Kingdom Became United’ (working paper, London School of Economics and Political Science, October 2014).

Christopher Avery, Christine Jolls, Richard A. Posner, and Alvin E. Roth, The New Market for Federal Judicial Law Clerks, University of Chicago Law Review 74 (Spring 2007): 448.

Alex Kozinski, Confessions of a Bad Apple, Yale Law Journal 100 (April 1991): 1707.

Stanford Law School, Open Letter to Federal Judges About Clerkships from Dean Larry Kramer, SLS News, July 17, 2012, http://law.stanford.edu/press/open-letter-to-federal-judges-about-clerkships-from-dean-larry-kramer/.

Judge John D. Bates to All United States Judges, memorandum, January 13, 2014, Administrative Office of the United States Courts, Washington, DC, https://oscar.uscourts.gov/assets/Federal_Law_Clerk_Hiring-January_13_2014.pdf.

Роджерс наняла Хопвуда перед третьим курсом юридической школы Вашингтонского университета, что в общем было вполне общепринято. Однако в университете этот юноша вел себя совсем не так, как большинство студентов. До этого он бросил колледж и сделал непродолжительную карьеру грабителя банка, которая завершилась двенадцатилетним тюремным сроком. Сидя в тюрьме, Шон стал опытным тюремным адвокатом и весьма успешно помогал другим заключенным готовить апелляции в Верховный суд США. Отбыв срок, Хопвуд женился, завел детей, а позже поступил в юридическую школу.

Чтобы иметь право впоследствии заниматься юридической практикой, Хопвуду еще нужно было добиться, чтобы его приняли в коллегию адвокатов соответствующего штата. В этих коллегиях действуют довольно строгие правила приема, и отбывшие наказание (непомилованные преступники) обычно в них не допускаются. Я предсказываю и искренне надеюсь, что для Шона Хопвуда все же сделают исключение, и он станет уникальным адвокатом, который не понаслышке знаком с законом с обеих сторон. Обратите внимание, что судьи имеют возможность устанавливать свои собственные правила относительно того, кого брать в судебную канцелярию и как это делать.

Похожие истории об анрейвелинге рынка труда судебных клерков (зарплаты для которых устанавливает конгресс США) и рынка новоиспеченных адвокатов для крупных юридических фирм (где уровень зарплат регулируется конкуренцией) также наглядно показывают, что конкуренция по скорости может идти рука об руку с конкуренцией по цене. См., например, Alvin E. Roth, Marketplace Institutions Related to the Timing of Transactions: Reply to Priest (2010), Journal of Labor Economics 30, no. 2 (April 2012): 479–494.

В них участвовали Японская ассоциация работодателей (Nikkeiren), Ассоциация национальных университетов, Министерство образования, а чуть позже Министерство труда Японии. Правила, запрещающие японским компаниям делать официальные предложения о работе до определенной даты, часто обходят благодаря неформальным гарантиям занятости, известным как naitei. Это привело к анрейвелингу рынка; в Японии данное явление называют aota-gai, что переводится буквально как «сбор риса, который не созрел»».

В 1970 году газета Asahi Shimbun написала о том, что на смену aota-gai пришло новое явление – sanae-gai («сбор только что посаженного риса»). Крупные банки начали проводить экзамены для своих сотрудников на месяцы раньше, чем разрешалось правилами; иногда студенты получали naitei более чем за год до получения диплома.

Чтобы избавиться от ложных ссылок, Airbnb приняла и другие меры. Например, сегодня, как только вы делаете запрос на бронирование жилья, оно сразу отмечается в календаре хозяина как занятое, хотя за хозяином и сохраняется право ответить вам отказом.

David M. Herszenhorn, Council Members See Flaws in School-Admissions Plan, New York Times, November 19, 2004, http://www.nytimes.com/2004/11/19/education/19admit.html.

Признавая огромную важность надежности платежей, eBay впоследствии приобрела платежную систему PayPal, которая со временем начала приносить почти такой же доход, как основной бизнес компании. В настоящий момент eBay планирует отделить PayPal и опять работать как разные компании (сегодня, когда я пишу эти строки, процедура разделения уже началась).

Об этой тщательно проработанной модели дизайна и тестирования рынка, ставшей частью решения eBay об изменении прежней системы обратной связи, вы можете прочитать у GaryBolton, Ben Greiner, and Axel Ockenfels, Engineering Trust: Reciprocity in the Production of Reputation Information, Management Science 59, no. 2 (February 2013): 265–285.

Не менее обоснованные изменения претерпела и система обратной связи Airbnb’s: теперь ни одна из сторон процесса не может видеть отзыв другой стороны заранее, и это снижает вероятность ответных мер.

Больше о снайпинге на eBay см. Alvin E. Roth and Axel Ockenfels, Last-Minute Bidding and the Rules for Ending Second-Price Auctions: Evidence from eBay and Amazon Auctions on the Internet, American Economic Review 92, no. 4 (September 2002): 1093–1103.

Человек, готовый заплатить наибольшую цену, может проиграть аукцион, во-первых, потому, что его ставку «перебили» в последнюю секунду (хотя, имей он чуть больше времени, в самый последний момент поднял бы свою ставку, в чем, собственно, и заключается суть снайпинга), или, во-вторых, потому, что некоторые снайпинговые ставки делаются слишком поздно и их просто не успевают зарегистрировать.

Gareth Cook, School Assignment Flaws Detailed, Boston Globe, September 12, 2003. См. также: Atila Abdulkadiroğlu and Tayfun Sоnmez, School Choice: A Mechanism Design Approach, American Economic Review 93, no. 3 (June 2003): 729–747.

Yan Chen and Tayfun Sӧnmez, School Choice: An Experimental Study, Journal of Economic Theory 127 (2006): 202–231.

Объясню, почему. Представьте себе студента, поставившего первым номером своего списка программу ординатуры, которая не сочла его лучшим претендентом, но программа под номером два включила его в свой список первым. Эта вторая программа могла заполнить все свои вакансии на этапах 1–1 и 2–1 данного алгоритма, и у нее просто не осталось места для этого студента, то есть для соответствия 1–2. Следовательно, вполне возможно, что студента фактически накажут за то, что он поставил первой в своем рейтинге программу, с которой вероятность его паросочетания была крайне низка, даже несмотря на то что ординатура номер два в его списке предпочтений назвала лучшим кандидатом именно его.

Больше о британских больницах и клиниках см. A. E. Roth, A Natural Experiment in the Organization of Entry-Level Labor Markets: Regional Markets for New Physicians and Surgeons in the U.K., American Economic Review 81 (June 1991): 415–40.

David Gale and Lloyd Shapley, College Admissions and the Stability of Marriage, American Mathematical Monthly 69 (1962): 9–15.

Чтобы понять правомерность полученного результата, предлагаю доказать то же самое от обратного, начав на этот раз с программы ординатуры (П). Предположим, администрация программы П предпочла бы некоего врача (В) тому, которого им подобрал в пару координационный центр. Как нам убедиться, что В не предпочел бы П? Очень просто: если бы П предпочитала В врачу, которого она наняла, значит, П обязательно делала ему предложение раньше, так как работодатели предлагают работу кандидатам в порядке своих предпочтений. И если в результате П не получила В, то это произошло потому, что он отверг ее предложение, получив другое, более подходящее. Возможно, со временем он отказался и от этого предложения, приняв то, которое ему понравилось еще больше, но ясно одно: принятое им в конце концов предложение подходит ему больше предложения П. Следовательно, если П предпочитает В, то мы можем точно сказать, что в данной ситуации В не предпочитает П. Иными словами, с какой стороны ни взгляни, очевидно, что ни один врач и ни одна программа ординатуры, которые в итоге не составили пару, не хотели этого делать.

Вы можете услышать эти фанфары, прозвучавшие в честь Ллойда Шепли, в конце двухминутного видео, в котором показано, как ученый получает Нобелевскую премию из рук короля Швеции: http://www.nobelprize.org/mediaplayer/index.php?id=1906. (А на этой записи можно послушать мое выступление: http://www.nobelprize.org/mediaplayer/index.php?id=1905.)

Программа Match работает быстро по двум причинам: во-первых, участники принимают решения о своих предпочтениях заранее, благодаря чему никому не приходится никого ждать; а во-вторых, алгоритм обрабатывает «цепочки отказа» автоматически. Поначалу для этого использовались машины для сортировки перфокарт, а теперь компьютеры. И то и другое чрезвычайно важно. Мы с Сяолинем Сингом исследовали рынок труда профессиональных психологов тогда, когда эти специалисты пытались реализовать нечто вроде алгоритма отложенного принятия по телефону. Данный рынок оказался слишком перенасыщенным для подбора устойчивых соответствий: все попытки пройти все этапы алгоритма отложенного принятия через длинные цепочки телефонных звонков требовали слишком много времени. См. A. E. Roth and X. Xing, Turnaround Time and Bottlenecks in Market Clearing: Decentralized Matching in the Market for Clinical Psychologists, Journal of Political Economy 105 (April 1997): 284–329. Сегодня психологи используют компьютеризованный координационный центр, подобный разработанному нами для программы Match.

Доказательство Гейла и Шепли (а именно: если в процессе подбора паросочетаний не участвуют семейные пары, то устойчивое соответствие непременно будет найдено) математики называют теоремой, а пример, показывающий, что при наличии семейных пар этот вывод неверен, называется контрпримером, потому что данный пример противоречит выводу, который, как мы ожидаем, должен следовать из теоремы. Это и другие ранние наблюдения о подборе паросочетаний на рынке труда молодых врачей описаны в работе A. E. Roth, The Evolution of the Labor Market for Medical Interns and Residents: A Case Study in Game Theory, Journal of Political Economy 92 (1984): 991–1016.1

Alvin E. Roth and Marilda A. Oliveira Sotomayor, Two-Sided Matching: A Study in Game-Theoretic Modeling and Analysis (Cambridge: Cambridge University Press, 1990).

Некоторые другие соображения об инженерной стороне профессии экономиста см. Alvin E. Roth, The Economist as Engineer: Game Theory, Experimentation, and Computation as Tools for Design Economics, Econometrica 70, no. 4 (July 2002): 1341–1378, http://web.stanford.edu/~alroth/papers/engineer.pdf.

Когда мы с Мюриель Нидере помогали изменять дизайн рынка труда молодых гастроэнтерологов, нашим сторонником, защитником и специальным консультантом была доктор Дебби Проктор из Йельского университета. В следующих главах я назову и других людей, которые очень помогли нам в этом деле.

A. E. Roth and E. Peranson, The Redesign of the Matching Market for American Physicians: Some Engineering Aspects of Economic Design, American Economic Review 89, no. 4 (September 1999): 748–780.

См. Fuhito Kojima, Parag A. Pathak, and Alvin E. Roth, Matching with Couples: Stability and Incentives in Large Markets, Quarterly Journal of Economics 128, no. 4 (2013): 1585–1632; более убедительные последующие результаты представлены в работе Itai Ashlagi, Mark Braverman, and Avinatan Hassidim, Stability in Large Matching Markets with Complementarities, Operations Research 62, no. 4 (2014): 713–732.

Alvin E. Roth, On the Allocation of Residents to Rural Hospitals: A General Property of Two-Sided Matching Markets, Econometrica 54, no. 2 (1986): 425–427.

Atila Abdulkadiroğlu, Parag A. Pathak, and Alvin E. Roth, The New York City High School Match, American Economic Review: Papers and Proceedings 95, no. 2 (May 2005): 364–367.

Подробнее о системе распределения детей в государственные общеобразовательные школы Нью-Йорка см. Atila Abdulkadiroğlu, Parag A. Pathak, and Alvin E. Roth, Strategy-Proofness Versus Efficiency in Matching with Indifferences: Redesigning the NYC High School Match, American Economic Review 99, no. 5 (December 2009): 1954–1978.

Подробнее о бостонских школах см. Atila Abdulkadiroğlu, Parag A. Pathak, Alvin E. Roth, and Tayfun Sоnmez, The Boston Public School Match, American Economic Review: Papers and Proceedings 95, no. 2 (May 2005): 368–371.

Подробное описание системы приема в высшие учебные заведения Китая см. Yan Chen and Onur Kesten, From Boston to Chinese Parallel to Deferred Acceptance: Theory and Experiments on a Family of School Choice Mechanisms (discussion paper, University of Michigan, 2013).

О сигналах качества рассказывается в работе лауреата Нобелевской премии Майкла Спенса, Job Market Signaling, Quarterly Journal of Economics 87, no. 3 (August 1973): 355–374.

Кстати, Common App тоже не удалось избежать необходимости решать проблему перенасыщенности, которая столь часто терзает плотные рынки. В 2013 году это программное обеспечение было перегружено, и о высочайшем уровне стресса среди абитуриентов, не успевающих подать заявления в вузы, наперебой писали и говорили все общенациональные медиа. Это привело к острой дискуссии, посвященной вопросу разработки резервной или альтернативной системы интернет-приложений.

Christopher Avery, Soohyung Lee, and Alvin E. Roth, College Admissions as Non-Price Competition: The Case of South Korea, NBER Working Paper No. 20774, December 2014.

Больше о приеме в высшие учебные заведения см. Christopher Avery, Andrew Fairbanks, and Richard Zeckhauser, The Early Admissions Game (Cambridge, MA: Harvard University Press, 2003).

О рынке труда экономистов и механизме, созданном нами для того, чтобы кандидаты имели возможность наглядно продемонстрировать особую заинтересованность предлагаемыми им рабочими местами, см. Peter Coles, JohnH. Cawley, Phillip B. Levine, Muriel Niederle, Alvin E. Roth, and John J. Siegfried, The Job Market for New Economists: A Market Design Perspective, Journal of Economic Perspectives 24, no. 4 (Fall 2010): 187–206.

Soohyung Lee and Muriel Niederle, Propose with a Rose? Signaling in Internet Dating Markets, Experimental Economics, готовится к публикации.

Это точное повторение действия сигналов, наблюдаемого на рынке труда экономистов, при котором относительный престиж университета, оконченного кандидатом, и места, на которое он претендует, используется в качестве меры его востребованности.

Знаки привлекательности в биологии описаны в работе Amotz Zahavi, The Handicap Principle: A Missing Piece of Darwin’s Puzzle (Oxford: Oxford University Press, 1997).

Еще Геродот в своей «Истории» (1.196) писал, что вавилоняне раз в год продавали на аукционе достигших брачного возраста девушек, и самые красивые из них задорого доставались наиболее богатому участнику торгов, а остальные – другим покупателям, предлагавшим за невесту все меньший и меньший выкуп. Возможно, это самое раннее упоминание о двойном аукционе, то есть таком, на котором цену предлагают и покупатели, и продавцы; данный процесс немного напоминает то, что мы наблюдаем сегодня на финансовых рынках (мы обсуждали их в главе 5).

За исследование закрытых аукционов с этой точки зрения Уильям Викри получил в 1996 году Нобелевскую премию в области экономики; Уильям Викри – автор статьи Counterspeculation, Auctions, and Competitive Sealed Tenders, Journal of Finance 16, no. 1 (March 1961): 8–37.

Чтобы описать дизайны всех аукционов, понадобится целая книга; по сути, несколько книг на эту тему уже издано. Например, мой коллега по Стэнфорду Пол Милгром, лидер современных дизайнеров рынка, написал книгу для экономистов Putting Auction Theory to Work (Cambridge: Cambridge University Press, 2004).

В 2014 году профессора Стэнфорда Пол Милгром и Боб Уилсон и главный экономист Microsoft Престон Макафи получили премию «Золотой гусь» за работу в области дизайна многораундового аукциона с повышением ставок. Данная премия присуждается за неординарные открытия и разработки в рамках спонсируемых государством исследований.

Если торги проводятся для n лицензий, существует 2n – 1 разных отдельных пакетов, на которые могут быть сделаны ставки; следовательно, если таких лицензий пять, то возможных пакетов будет уже тридцать один; при десяти торгуемых лицензиях 1 023; а если лицензий больше тысячи, то это число будет состоять из сотен цифр.

Тут я, конечно, несколько упрощаю. Например, Google получает плату каждый раз, когда вы кликаете на той или иной рекламе, значит, она учитывает не только ставку рекламодателя, но и то, как часто пользователи щелкают на его объявлении.

Вскоре после появления Gmail один друг рассказывал мне, как однажды разослал нескольким друзьям письмо, в котором спрашивал: «Ребята, кто хочет сходить в мексиканский ресторан?» И ему начала регулярно приходить реклама порносайта под названием «Мексиканские ребята».

Больше о неприемлемых сделках читайте в работе Alvin E. Roth, Repugnance as a Constraint on Markets, Journal of Economic Perspectives 21, no. 3 (Summer 2007): 37–58, http://pubs.aeaweb.org/doi/pdfplus/10.1257/jep.21.3.37. Интересные примеры приводятся в моем блоге, посвященном дизайну рынка, см.: http://marketdesigner.blogspot.com/search/label/repugnance.

На этом сайте отслеживается изменение статуса однополых браков в разных штатах США: http://www.freedomtomarry.org/states/.

Max Weber, The Protestant Ethic and the Spirit of Capitalism, перев. Talcott Parsons (Mineola, NY: Dover, 2003), 74.

См. Sandro Ambuehl, Muriel Niederle, and Alvin E. Roth, More Money, More Problems? Can High Pay Be Coercive and Repugnant? American Economic Review, Papers and Proceedings 105, no. 5 (May 2015), готовится к публикации.

Одно из описаний иранского рынка донорских почек представлено в работе Sigrid Fry-Revere, The Kidney Sellers: A Journey of Discovery in Iran (Durham, NC: Carolina Academic Press, 2014).

См., например, убедительные доводы Салли Сэтел – реципиента почки, доктора и автора книги When Altruism Isn’t Enough: The Case for Compensating Kidney Donors (Washington, DC: AEI Press, 2008), либо аргументы, представленные экономистам уже ушедшим от нас лауреатом Нобелевской премии Гэри Беккером и его соавтором Джулио Элиасом в статье Introducing Incentives in the Market for Live and Cadaveric Organ Donations, Journal of Economic Perspectives 21, no. 3 (Summer 2007): 3–24, http://pubs.aeaweb.org/doi/pdfplus/10.1257/jep.21.3.3.

Adam Smith, An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations (Oxford: Oxford University Press, 2008), bk. 1, chap. 2, para. 2.

Ярым противником легализации торговли почками является один из главных героев этой сферы деятельности Фрэнк Дельмонико. Он принимал активное участие в формулировке так называемой Стамбульской декларации и занимает пост исполнительного директора ее попечительской группы, миссия которой – «продвигать, внедрять и поддерживать это постановление в целях искоренения нелегальной торговли органами, трансплантационного туризма и торгашества в этой сфере и способствовать внедрению эффективных и этичных практик трансплантации во всем мире». См.: http://www.declarationofistanbul.org/.

Информацию о заболеваниях почек в странах Африки см. Saraladevi Naicker, End-Stage Renal Disease in Sub-Saharan Africa, Ethnicity & Disease 19, no. 1 (2009): 13.

Отлично помню, как много лет назад мы обсуждали цвет скатерти в качестве индикатора типа ресторана с ныне ушедшим от нас моим коллегой по Иллинойсскому университету Джеральдом Сананкиком.

Все цитаты в этой части главы взяты из F. A. Hayek, The Collected Works of F. A. Hayek, vol. 2, The Road to Serfdom: Text and Documents – The Definitive Edition, ed. Bruce Caldwell (Chicago: University of Chicago Press, 2007).

Хайек, по сути, сам указывал на путаницу в этих терминах: «На самом деле то, что в Европе называют “либеральным”, в США сегодня небезосновательно называют “консервативным”; а термин “либерализм” в последнее время используется в этой стране для описания того, что в Европе назвали бы “социализмом”. Однако не менее справедливо будет сказать о Европе, что ни одна тамошняя политическая партия, использующая сегодня эпитет “либеральная”, не придерживается либеральных принципов XIX века». F. A. Hayek, Liberalism, chap. 9 in New Studies in Philosophy, Politics, Economics and the History of Ideas (London: Routledge & Kegan Paul, 1982), 119–151.

Когда Эрик Будиш (о котором я рассказывал в главе 5) выступает перед аудиторией профессиональных финансистов, среди которых встречаются миллиардеры, он часто сталкивается с тем, что поначалу люди довольно скептически относятся к идее о том, что рынки, на которых они работают, могли бы существенно выиграть от тщательно продуманного изменения дизайна. Но Эрик сам рассказывал мне, как после одного из таких выступлений известный финансист встал и сказал примерно следующее: «Не думал, что когда-нибудь скажу это, поэтому сразу предупрежу, что я не коммунист. Рынки нуждаются в правилах, но нам нужно не больше правил, а другие правила».

Конечно, одна из задач дизайна рынка – сосредоточиться на более широкой категории понятий, нежели просто товарные рынки, на которых все определяется исключительно ценой. Хорошим стартом в этом плане нас обеспечивает английский язык, говорящий фактически не только о рынках труда, но и о брачных рынках.

Комментарии

Паросочетание – термин из теории графов, обозначающий такое подмножество ребер графа, в котором никакие два ребра не смежны; устойчивое паросочетание – паросочетание без блокирующих пар. Прим. ред.

Невидимая рука рынка – термин, введенный Адамом Смитом, означает рыночный механизм саморегулирования экономики. Прим. ред.

Medicare – федеральная программа медицинского страхования лиц пенсионного возраста, а также людей, страдающих хроническими и неизлечимыми заболеваниями, в США. Прим. ред.

Слова из песни одного из самых известных бродвейских мюзиклов «Скрипач на крыше» по мотивам рассказов Шолом-Алейхема о Тевье-молочнике. Прим. ред.

Система измерения количества аудитории, разработанная американской компанией Nielsen Media Research для оценки аудитории телевизионных программ в США. Прим перев.

Биржевой символ акций инвестиционного фонда, портфель которого состоит из акций компаний, учитывающихся при расчете индекса S&P500; их стоимость соответствует 1/10 величины индекса S&P500. Прим. ред.

Фьючерсы на фондовый индекс S&P500. Прим. ред.

Маркет-мейкеры – активные участники рынка; крупные банки и финансовые компании, которые определяют текущие котировки финансовых продуктов. Прим. перев.

Гражданская война в США (1861–1865) – война между федеральным правительством США, опиравшимся на северные штаты страны, против одиннадцати южных штатов, объявивших о выходе из федерации из-за несогласия с планами президента Авраама Линкольна по отмене рабства и образовавших независимое государство – Конфедерацию штатов. Прим. ред.

Принудительная десегрегация государственных школ осуществлялась в период с 1974 по 1988 год, когда правительство обнаружило, что в школах Бостона не соблюдается закон о равенстве граждан с любым цветом кожи, принятый в 1965 году. Выражалась эта политика в том, что белых детей возили на автобусах в школы в неблагополучных районах, где проживало преимущественно темнокожее население, чтобы создать равномерное распределение белых и черных школьников. Это вызвало бурю протестов со стороны родителей. Прим. ред.

Игра слов с именем Харди. Одно из значений слова hardly переводится с английского как «вряд ли. Прим. перев.

Селективные школы – школы с избирательным отбором для одаренных детей. Прим. ред.

Инклюзивная школа – это учебное заведение, открытое для обучения всем детям, независимо от их физических, интеллектуальных, социальных или других особенностей. Прим. ред.

Джонни Эпплсид – христианский миссионер и пионер, начавший первым сажать в США яблони; стал фольклорным персонажем. Прим. перев.

В оригинале это предложение написано так: I will certainly attend CMU if adCMUted (если меня примут, я обязательно буду учиться в вашем университете). Автор письма автоматически заменил MIT на CMU, но не заметил, что одновременно подобное сочетание букв заменилось и в слове admitted. Прим. перев.

Бутлегер – подпольный торговец спиртными напитками. Прим. ред.

Издана на русском языке: Вебер М. Избранное. Протестантская этика и дух капитализма. СПб.: Центр гуманитарных инициатив, 2013. Прим. ред.

Союз – во времена Гражданской войны в США 1861–1865 годов федерация 24 северных штатов, противостоящая южным штатам. Прим. ред.

В основе философии либертарианства лежит право каждого человека на самопринадлежность, исходя из чего каждый имеет абсолютное право управлять своей жизнью, телом, словами, поступками и честно нажитым имуществом и, соответственно, обязан уважать соответствующие права остальных людей. Прим. ред.