Как торговать акциями. Формула Ливермора для комбинирования элемента времени и цены - [10]

Во многих случаях эта политика была чрезвычайно мне полезна. Я сожалею только, что я не соблюдал её в течение всей своей карьеры. В некоторых местах она сгладила бы путь.

Я никогда не мог сделать и доллар за пределами Уолл-Стрит. Но я потерял много миллионов долларов, которые я взял с Уолл-Стрит, "вкладывая капитал" в другие предприятия. Я имею в виду недвижимое имущество во время Флоридского бума, нефтяные скважины, самолетостроение, и совершенствование и маркетинг товаров, основанных на новых изобретениях. Я всегда терял всё до цента.

В одном из таких внешних предприятий, которое подстегнуло мой энтузиазм, я стремился заинтересовать моего друга в размере $50000. Он очень внимательно слушал мою историю. Когда я закончил, он сказал: "Ливемор, Вы никогда не будете успешны в любом бизнесе за пределами Вашего собственного. Теперь, если Вам нужно $50000 для спекуляций - они Ваши. Но, пожалуйста, спекулируйте и избегайте других дел".

Следующим утром, к моему удивлению, с почтой пришёл чек на ту сумму, в которой я не нуждался.

Здесь снова заключён урок, что спекуляция сама по себе - это бизнес и должна рассматриваться всеми именно в таком аспекте. Не разрешайте себе попадать под влияние волнения, лести или искушения. Имейте в виду, что брокеры иногда неумышленно становятся причиной уничтожения многих спекулянтов. Брокеры находятся в этом бизнесе, чтобы получать комиссии. Они не могут получать комиссии, если клиенты не торгуют. Чем больше торговли, тем больше комиссий. Спекулянт хочет торговать, а брокер не только желает, но и слишком часто поощряет сверхторговать. Неинформированный спекулянт расценивает брокера как своего друга и вскорости торгует сверх меры.

Теперь, если бы спекулянт был достаточно умен, чтобы знать в какое именно время он должен торговать избыточно, то такая практика была бы оправдана. Он может знать время от времени, когда он мог бы или должен торговать сверх меры. Но, приобретя однажды привычку, очень немногие спекулянты достаточно умны, чтобы остановиться. Их несёт, и они теряют то специфическое чувство баланса, столь необходимое для успеха. Они никогда не думают о дне, когда они окажутся неправы. Но этот день наступает. Шальные деньги улетучиваются, и ещё один спекулянт оказывается сломлен.

Никогда не открывайте сделку, пока Вы не знаете, что Вы сможете сделать для обеспечения финансовой безопасности.

V. THE PIVOTAL POINT

V. Пивотная точка

Всякий раз, когда у меня хватало терпения ждать, чтобы рынок достиг того, что я называю "Пивотной Точкой" прежде, чем начать торговать, я всегда делал деньги в своих операциях. Почему?

Поскольку тогда я начинал свою игру в психологически нужное время в начале движения. Я никогда не волновался о потерях по той простой причине, что я действовал быстро и начал накапливать свою линию прямо в то время, когда моё руководство подсказывало мне так делать. Все, что мне нужно было потом делать -это не сдавать своих позиций и позволить рынку идти своим курсом, зная, что если я так поступлю, то действия самого рынка дали бы мне в назначенное время сигнал о взятии прибыли. И всякий раз, когда у меня хватало нервов и терпения ждать сигнала, всё происходило именно так. Всегда, когда я входил не от начала движения, я никогда не получал хорошей прибыли от этого движения. И причина в том, что я пропустил резерв прибыли, который очень необходим, чтобы обеспечить храбрость и терпение сидеть на протяжении движения, пока не наступит его окончание — и оставаться при любых незначительных реакциях или движениях, которые происходят время от времени прежде, чем движение закончит свой путь.

Так же, как рынки вовремя дадут Вам положительный сигнал, когда открывать позицию — если у Вас будет терпение ждать его - они, конечно, так же дадут Вам предупреждение, когда выходить. "Рим не был построен за день", и никакое реальное важное движение не заканчивается за один день или одну неделю. Нужно время для этого, чтобы оно прошло своим логическим курсом. Существенно, что большая часть движения рынка происходит за последние сорок восемь часов игры, и это - самое важное время, чтобы пребывать в рынке.

Например: Возьмём акцию, которая была в нисходящем тренде в течение достаточно долгого времени и достигает минимальной точки 40. Затем она показывает быстрое ралли к 45, затем отступает и в течение недели колеблется в диапазоне нескольких пунктов, и затем продолжает ралли, пока не достигает 49%. В течение нескольких дней рынок становится унылым и бездействующим. Затем однажды он снова активизируется и опускается на 3 или 4 пункта, и продолжает понижаться, пока не достигнет цены возле Пивотной Точки 40. Именно сейчас то время, когда нужно тщательно наблюдать за рынком, потому что, если акция действительно собирается возобновить нисходящий тренд всерьез, то она должна будет продаваться ниже ее Пивотной Точки 40 на три или больше пунктов прежде, чем покажет следующее важное ралли. Если она не в состоянии пройти 40, это -признак купить, как только она поднимется на 3 пункта от минимума, сделанного этой реакцией. Если эти 40 пройдены, но не в надлежащей степени в 3 пункта, то акция должна быть куплена, как только она продвинется до 43.