Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен: Продажа и игра на понижение - [15]

28–33: Отлично. Вы хорошо понимаете, что такое покупка, управление капиталом и ведение записей. Вам можно переходить к части о продаже.

21–27: Хорошо. Для успешной торговли нужны высшие результаты. Найдите ответы на вопросы, в которых вы ошиблись, проанализируйте их и повторите тест через несколько дней, прежде чем переходить к следующей части.

Менее 21: Тревога! Во многих отраслях место за пределами лидерской группы приемлемо, но только не в трейдинге. На рынках вас поджидают профессиональные трейдеры, готовые забрать ваши деньги. Прежде чем вступить с ними в борьбу, нужно подняться до их уровня. Пожалуйста, еще раз прочтите первую часть этой книги, а затем повторите тест. Если вы снова не наберете нужного количества баллов, поищите книги, которые я рекомендовал в этой части, и прочтите их.

Часть вторая Как продавать

Как уже говорилось, план продажи необходимо составлять до размещения приказа на покупку. План, записанный на бумаге, имеет большое психологическое значение. Он снимает стресс и повышает прибыльность. Самые удачные решения принимаются в спокойном состоянии. Письменный план выхода снижает напряжение в результате разделения двух видов деятельности: анализа и торговли.

Позвольте своему «аналитику» обдумать и сформулировать план в тишине и покое пока рынки закрыты. Упростите своему «трейдеру» жизнь – дайте ему карту, которой можно следовать, концентрируясь только на исполнении принятых решений. Разделите эти два вида деятельности. Пусть аналитик думает. Пусть трейдер действует. Создайте условия, в которых они будут работать в команде, а не наступать друг другу на ноги.

Уоррен Баффетт, один из самых успешных инвесторов Америки, говорит, что, покупая акции, вы становитесь партнером субъекта, страдающего маниакально-депрессивным психозом. Баффетт называет его господином Рынком. Каждый день господин Рынок прибегает к вам и предлагает купить или продать акции. В большинстве случаев этого субъекта следует игнорировать, ведь он ненормален. Но иногда господин Рынок впадает в депрессию и предлагает вам купить его акции за бесценок – именно тогда их следует покупать. А иногда он в состоянии маниакального психоза предлагает сумасшедшую цену за ваши акции – именно тогда их следует продавать. К сожалению настроение господина Рынка настолько заразительно, что не поддаться ему способны немногие. Мы продаем, когда господин Рынок в депрессии, и покупаем, когда он в маниакальном состоянии. Письменный план выхода, составленный до входа в сделку, поможет вам защититься от дурного влияния.

Рассматривайте эту часть книги как «меню» для продаж. Из него можно выбрать что-то одно или скомбинировать несколько подходов. Как вы увидите, разные пункты меню хороши в разных рыночных условиях.

Кроме того, нужно четко представлять себе временные рамки продажи. На что вы ориентируетесь: на позиционную торговлю, где временнóй горизонт измеряется месяцами, на свинг-трейдинг, где он составляет нескольких дней, или на внутридневную торговлю? Если это внутридневная торговля, то, сидя перед экраном, вы должны постоянно держать палец на спусковом крючке. Одна из грубейших ошибок хронических неудачников – превращение убыточной внутридневной сделки в долгосрочную позицию. При позиционной торговле бдение у экрана обычно приводит к обратным результатам. Свинг-трейдер, не отрывающий взгляда от экрана, почти всегда теряет позицию, поскольку слишком рано выходит из сделки по какому-нибудь слабому сигналу и упускает крупный тренд, который хотел поймать.

Три типа продаж

Планируя купить акцию, спросите себя, собираетесь ли вы держать ее всю жизнь и оставить наследникам. Поскольку вы, скорее всего, ответите «нет», следующий вопрос выглядит так: «Что должно произойти, чтобы вы продали эту акцию?»

• Насколько она должна взлететь, чтобы вы сказали: «Хватит!» – и зафиксировали прибыль? Есть ли у вас целевая цена или диапазон целевых цен, при которых вы начнете рассматривать возможность продажи? Существует ли ценовая модель, которая скажет, что восходящий тренд заканчивается, и пора фиксировать прибыль? Ответы на эти вопросы лучше иметь до входа в сделку!

• Что, если вы ошиблись, и акция начинает падать? Насколько она должна упасть, чтобы вы нажали на курок? Принимать такое решение хуже всего, когда у вас на руках падающая акция. По мере того, как она скатывается все ниже и ниже, начинают появляться сигналы того, что акция перепродана, что она достигла дна и вот-вот развернется. Если вы не готовы быстро признать небольшой убыток, то можете еще долго надеяться и обманывать себя. Многие трейдеры несут серьезные убытки и продают скрепя сердце только тогда, когда уже не в силах выносить страдания. Решение о ценовом уровне, на котором вы избавитесь от акции, лучше всего принять до ее покупки!

• Наконец, можно продать, если акция не движется в течение определенного времени либо входит в подозрительный ценовой диапазон, либо формирует определенную модель. Как должна вести себя акция, чтобы ваш настрой изменился? Я называю этот тип продаж «реакцией на стук в двигателе». С опытом ваши уши станут более чувствительными к таким стукам.