Инвестирование в акции. Практический курс - [13]
– длительность линии тренда,
– угол наклона линии тренда,
– число касаний линии тренда столбиками цены,
– объем торговли.
Чем протяженнее линия тренда, тем выше зрелость тенденции и тем сильнее ее инерция. Так, уровень, который формировался и длился несколько месяцев, имеет большее значение, чем тот, который просуществовал несколько дней или часов.
Чем круче угол наклона линии тренда, тем выше потенциал тенденции. Как правило, наиболее сильные и долгосрочные тренды формируются под углом в 45 градусов. Если угол наклона линии тренда стремится к нулю, это указывает на слабость тенденции и возможный ее разворот.
Чем чаще столбики цены касаются линии тренда, тем значительней этот уровень для покупателей и продавцов, и тем устойчивее тенденция. Эти линии касания называются уровнями поддержки и сопротивления.
Чем больше объем торговли при движении цены в направлении тренда, тем сильнее тенденция. Объем торговли – это топливо для роста цены. И если цена растет при низком объеме, то это предупреждает о том, что тенденция ослабевает и вскоре может начаться ее разворот.
В противоположность трендовому рынку, есть рынки или отдельные акции, которые показываютбоковое движение. Под боковым движением подразумевается, что акция уже долгое время торгуется в диапазоне между конкретными показателями и никак не может выйти за их пределы либо вниз либо вверх.
Например, компания Accenture с конца 2013 года по конец 2014 года находилась в боковом рынке, и торговалась в диапазоне от нижней границы в примерно 75 долларов до верхней границы 85 долларов. Или Amazon примерно с октября 2020 года по февраль 2021 года торговался также в боковике.
Боковое движение также можно использовать для прибыльной торговли. Так как вы понимаете, где проходят границы этого движения, вы можете покупать акции при соприкосновении с нижней границей и продавать их по достижению верхней границы.
Но более разумным будет совершать операцию только когда линия цены пересечет линию дважды, то есть при росте она пробьет ее наверх, потом развернется и пойдет вниз, это будет означать, что стратегия сработала, линия сопротивления по-прежнему работает, и поэтому сейчас акция пойдет вниз, значит можно торговать.
Если в компании или на рынке непонятная ситуация, то такое боковое движение может продолжаться достаточно долгое время, несколько месяцев, а то и лет. Поэтому на таком рынке тоже можно получать достойную прибыль покупая и продавая, чем если бы вы просто держали акции в портфеле, ничего с ними не делая.
Хороший пример, американский крупнейший ритейлер Walmart. Примерно с начала 2013 года до конца 2014 года на протяжении практически двух лет было боковое движение с отчетливыми линиями поддержки и сопротивления, потом был скачок вверх и далее сильный тренд вниз на протяжении года. Далее был тренд вверх с конца 2015 по середину 2016 года, потом опять небольшое боковое движение и потом долгий бычий рынок.
Таким образом, зная в каком рынке находится акция в тот или иной период, будь это бычий или медвежий рынок, либо боковое движение, можно строить свою стратегию входа и выхода в эту акцию до тех пор, пока не появятся сильные фундаментальные сигналы о том, что акция скоро кардинально изменит свое направление. Такими сигналами, как правило, могут быть либо сильно значимые положительные или негативные новости по компании, либо в целом по рынку.
Фигура «Голова и Плечи»
Фигура «Голова и Плечи», пожалуй, одна из самых распространенных в техническом анализе. Лучше всего ее наблюдать на линейном графике, хотя на графике свеч, ее тоже можно заметить.
Как вы и догадались, фигура представляет собой три пика кривой цены, средний пик которой обязательно находится выше, чем правый и левый пик. Средним пиком называют голову фигуры, а пики по бокам – это плечи. Две впадины, которые формируются между боковыми плечами и головой формируют так называемую шею фигуры. И этот уровень очень важен, потому что он является сигналом для открытия позиции.
Фигура голова и плечи полезна тем, что она сигнализирует о развороте тренда.
Данную фигуру можно наблюдать на вершине восходящего тренда, когда цена на протяжении долгого времени идет вверх. После того как мы видим, что идет формирование данной фигуры, нам надо быть готовым к тому, что тренд вверх может скоро смениться на тренд вниз и нам надо продавать наши акции. Сигналом для этого будет выступать пробитие уровня шеи после второго завершения формирования второго плеча. Таким образом, если цена пробивает этот уровень и движется вниз, это с большей долей вероятности означает, что тренд вверх завершился, и можно закрывать свою позицию и продавать акцию.
У фигуры «Голова и плечи» есть брат близнец, или зеркальное отражение. Ее еще называют «Перевернутые голова и плечи». У этой фигуры те же компоненты, только теперь они направлены вниз.
В отличие от стандартной модели, у перевернутой модели линия шеи будет выступать уровнем сопротивления. И соответственно, если формирование второго плеча завершается пробитием этого уровня снизу вверх, то это означает сигнал на покупку, так как с определенной долей вероятности сейчас начнется тренд вверх.
