Интуитивный трейдинг - [16]
Очень важно, что каждая дополнительная покупка должна пройти по более высокой цене. Те же правила применимы и для коротких продаж, каждый последующий шорт должен быть ниже предыдущего.
«Тот факт, что каждая сделка показывает прибыль, есть яркое доказательство, твердое свидетельство правоты ваших основных суждений».
Ваша прибыль растет, значит, все правильно – акция движется в правильном направлении – и это все, что вам требовалось доказать. И наоборот, если вы начнете терять деньги, то очень скоро будете выброшены из рынка и быстро поймете, что ваши суждения были ошибочны.
Самое трудное для спекулянтов – это каждый раз все дороже платить за следующую позицию. Это психологически сложно, поскольку платить больше в каждой сделке противоречит человеческой природе. Люди хотят покупать на дне и продавать на вершине.
Ливермор считал, что наиболее правильным способом формирования позиции является покупка основной ее части на инициирующей базисной точке, увеличение ее в базисной точке продолжения и покупка последней части при формировании на большом объеме нового максимума. Ливермор также считал неразумным строить пирамиду, если акция находится еще далеко от базисной точки.
Спекулянт может выбрать иные пропорции для приобретения акций: например, купить 30 % в качестве пробной позиции, 30 % – во вторую очередь и 40 % – в качестве последнего приобретения. Каждый трейдер выбирает пропорции, которые работают для него наилучшим образом.
♦ Второе правило управления капиталом Джесси Ливермора – это правило 10 %.
Оно пришло из тех давних времен, когда Ливермор делал ставки в подпольных брокерских конторах и существовала опасность полного уничтожения счета из-за недостатка маржи. Это правило устанавливает максимальный убыток от счета в одной сделке. Он не должен превышать 10 %. Такая просадка счета является достаточной причиной для того, чтобы выйти из сделки.
Кроме того, Ливермор очень часто продавал акции, не дожидаясь срабатывания стоп-ордеров. Он делал это в тех случаях, когда видел, что акция ведет себя вопреки сценарию, возникшему в его голове еще в момент покупки этой акции.
♦ Третье правило управления капиталом – вы не должны быть в рынке постоянно.
Желание быть всегда в игре является одним из опаснейших врагов спекулянта. Есть времена, когда ваши деньги должны бездействовать. Если вы упустили хорошую сделку, подождите некоторое время, и появится еще один шанс. Терпение, терпение, терпение – главная заповедь трейдера.
♦ Четвертое правило управления капиталом – сокращайте убыток, дайте прибыли расти.
Если не происходит ничего негативного и акция движется в нужном направлении, значит, все в порядке – пускай продолжает движение! Пока акция движется правильно – не спешите брать прибыль. Имейте смелость придерживаться вашего мнения – оставайтесь в позиции!
И наоборот. Если вы купили акцию и она пошла против вас, то немедленно ее продавайте. У вас нет времени и возможности выяснять, почему она пошла в неправильном направлении, – факт в том, что она идет против вас, и это достаточная причина для опытного спекулянта, чтобы закрыть сделку.
♦ Пятое правило управления капиталом – обязательно выводите часть прибыли.
Ливермор рекомендовал обязательно выводить часть прибыли из рынка и либо класть ее на счет в банке, либо просто держать в резерве.
Эмоциональный контроль
Главные враги спекулянта орудуют изнутри.
Дж. Ливермор
«Свойственные всем слабости становятся фатальными для успеха в спекулятивной торговле. Причем обычно это те самые слабости, которые делают человека желанным в дружеском общении, или же те, от которых человек старается особенно тщательно защититься во всех других своих делах и которые далеко не так опасны, как торговля на фондовой или на товарной бирже…
Главные враги спекулянта орудуют изнутри. Человек по природе склонен к чувствам надежды и страха. Когда в ходе спекулятивной игры рынок вдруг идет против тебя, ты каждый день надеешься, что этот день – последний, и теряешь при этом больше, чем если бы не прислушивался к голосу надежды, к этому верному союзнику всех первопроходцев и строителей империй – и больших и малых. А когда рынок идет так, как нужно тебе, ты начинаешь страшиться, что уже следующий день унесет с собой все твои прибыли, и ты выходишь из игры, – слишком рано выходишь. Страх мешает тебе зарабатывать столько, сколько следовало бы. Удачливый торговец должен сражаться с этими врожденными и неистребимыми инстинктами. Он должен добиться того, чтобы эти естественные импульсы работали противоестественным образом. Где обычные люди надеются, он должен страшиться, где они страшатся, он должен надеяться. Он должен страшиться того, что небольшие потери могут многократно возрасти, и надеяться на то, что прибыль обернется гигантской прибылью. Играть на бирже так, как это делает средний человек, абсолютно неверно.
Надежда – это важная техника выживания человеческой расы. Но надежда, как и ее рыночные братья – невежество, жадность и страх, – всегда искажают причину»[6].
Джесси Ливермор сформулировал некоторые правила, касающиеся психологии и эмоционального контроля. Практически все они сохранили актуальность до настоящего дня.
Многие в 2021 году задаются вопросом, стоит ли покупать биткоин и криптовалюты? Может, вы опоздали, и поезд ушел, или еще есть шанс запрыгнуть в последний вагон? Мои российские друзья попросили проанализировать этот вопрос и дать ответ. Так написалась эта книга. Здесь собраны идеи и рекомендации успешных трейдеров и инвесторов, а также дана основная информация. Когда я показал ее товарищам, они убедили, что тема будет интересна и широкому кругу читателей. Я подумал, а почему бы и нет! Но перед тем как вы приступите к чтению, ответе всего на три вопроса.
Монография является частью многолетних исследований, проведенных автором в области макроэкономики и финансового рынка, в результате которых выявлены и описаны основные системные риски отечественной экономики; предложены первоочередные меры в области позитивного и устойчивого ее развития; показана модель зарождения финансово-экономических кризисов в странах, имеющих сырьевую зависимость, и многое другое. На основе проведенного анализа четко систематизированы возможности населения по размещению сбережений в наиболее подходящие инвестиционные активы; разработана стратегия работы частных инвесторов на российском рынке корпоративных акций; предложена эффективная система принятия решения о конкретном моменте покупки и продажи инвестиционного актива, имеющего рыночную котировку.
Друзья, всем привет! С вами на связи BigDaddy205, он же владелец ДЗЕН канала “Трейдинг для чайников” и идейный вдохновитель телеграмм канала №1 для новичков “Принципы Баффета”. В этом году из-за пандемии на фондовый рынок вышло много новичков, при этом не важно какое у них депо (торговый капитал), важно, что у всех у них возникают одни и те же вопросы. Для таких людей я подробно рассказываю про фондовый рынок, его инструменты, делаюсь своими лайфхаками, предостерегаю от ошибок. В этой книге я решил собрать максимально понятную информацию про фондовый рынок и всё, что с ним связано.
Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.
Книга известного специалиста по финансам Елены Чирковой посвящена одному из наименее проработанных аспектов корпоративных финансов – применимости и корректному использованию сравнительного метода в оценке. Автор не только помогает финансовому аналитику постичь теоретические принципы сравнительной оценки и нюансы использования тех или иных сравнительных коэффициентов, но и раскрывает специфику работы с компаниями, функционирующими на формирующихся рынках и в первую очередь в России. Книга написана на обширном практическом материале и содержит примеры из личного опыта автора.
Тенденции таковы, что биржевой торговлей в России сейчас начинают заниматься все больше людей. Этому способствует доступность такой торговли, заинтересованность в этом государства, а также то, что биржа, на первый взгляд, кажется очень простым и прибыльным делом.Эта книга – не учебник в привычном понимании этого слова. Я постарался создать руководство, которое, с одной стороны, даст начинающему трейдеру большинство необходимых базовых знаний, крайне рекомендуемых для изучения перед началом торговли, а с другой – подскажет направления для дальнейшего развития.Можно назвать ее вводным курсом в торговлю на российском рынке акций.