FOREX на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свое свободное время - [6]

Обсудим данный вопрос, перенеся рассмотрение в сферу, легко поддающуюся визуализации: на рынок недвижимости. Когда дом выставляется на продажу, всегда имеется продавец – текущий владелец. Владелец рассчитывает на наличие спроса, причем высокого. Чем выше спрос, тем выгоднее будет для него цена продажи, то же самое и в случае со сделками на валютном рынке. Слабый спрос неминуемо ведет к падению цены. По такому же принципу функционируют рынки корпоративных ценных бумаг, фьючерсных контрактов и валютных пар. Когда на продажу выставляется масса домов, а потенциальных покупателей относительно немного, такой рынок называется «рынком покупателя». Графически это выглядит как падение цены на недвижимость. Приложим аналогичный сценарий к фондовому рынку, взяв для примера акции компании IBM. Допустим, компания выпустила плохой отчет о доходах, или спрос на новый продукт оставляет желать лучшего, или возникли проблемы с дизайном сервера – перечислять причины, которые могут навредить компании и ее акциям, можно до бесконечности – в таких случаях стоимость акции по всей вероятности будет снижаться вследствие опасений касательно будущих продаж и соответственно прибылей IBM. Возможно ли извлечь выгоду из падающей цены? Всем нам известно, что можно заработать деньги, воспользовавшись поднятием цены, когда позитивные новости провоцируют трейдеров и инвесторов на новые покупки в расчете на будущий успех, рост доходов и продаж. Но что если события станут развиваться по иному сценарию?

Предупреждаю, вам придется снова и снова перечитывать это до тех пор, пока механика процесса не впечатается в сознание. Для этого понадобится время, но когда это случится, перед вами откроется целый мир новых торговых возможностей. Помню, как я в первый раз услышала о принципе коротких продаж. На усвоение новой концепции у меня ушла целая неделя. На концептуальном уровне все было несложно, но до конца понять идею получилось лишь после того, как я разобралась с потоком ордеров. После этого пришло осознание важности и целесообразности открытия позиции на нисходящем рынке. Забавно, что поначалу я считала открытие коротких позиций противозаконным, пока мой брокер не объяснил мне то, о чем я собираюсь рассказать вам. Не забывайте, что рынок в том виде, каким мы его знаем, не существовал бы, не будь среди его участников людей, готовых покупать и продавать. Я далека от драматизации ситуации, это просто факт.

При открытии коротких позиций (по акциям, фьючерсам или валютам) происходит продажа по высокой цене и обратная покупка, желательно по более низкой цене. Однако непросто уловить смысл в продаже того, чем не владеете, не правда ли? Для тех из вас, кто уже знаком с короткими продажами , объяснение может показаться не очень интересным, тем не менее, вы сможете узнать из него кое-что новое о потоке ордеров.

И опять в качестве примера нам послужит акция, так как время и прошедшие через мои классы тысячи трейдеров убедили меня в том, что большинству людей понятна именно эта база для сравнения. Помимо всего прочего, ее базовая механика применима ко всем рынкам. Обратимся к нашему старому другу IBM. Цена Синего великана (прозвище компании IBM) снижается, и как трейдер вы понимаете, что одним из возможных действий является открытие короткой позиции в расчете на продолжение падения. Как и почему?

Открытие короткой позиции становится возможным в силу того, что обслуживающая вас брокерская компания одалживает вам акции IBM. Вот откуда берутся акции для продажи: вы занимаете их у своего брокера! Следующим шагом будет продажа акций IBM на рынке. Кто станет покупать их у вас? Участники рынков делятся на покупателей и продавцов. Покупатели предлагают цену, по которой они согласны купить, естественно, их устраивает как можно более низкая цена. На другой стороне находятся продавцы. Они владеют тем, что хотели бы приобрести покупатели, и заинтересованы в продаже по более высокой цене. Сколько именно они выручат за свой товар, зависит от того, является ли этот рынок рынком продавца или покупателя – точно так же, как и в случае с рынком недвижимости.

Представьте выстроившихся в два ряда трейдеров, покупателей и продавцов. Находящиеся в ряду продавцов выставляют цены, по которым они готовы продать, а в ряду покупателей – цены, которые покупатели готовы уплатить за товар. Разница между самой высокой предлагаемой и самой низкой запрашиваемой ценой называется спредом. Начинаете улавливать суть?

Во главе каждого из двух рядов находится по участнику, которые ближе всего к заключению сделки. Но по какой цене она будет реализована? Это зависит от общего направления движения рынка. Продавец имеет преимущество, когда цены повышаются (при сильном спросе), а покупатель находится в выигрышной позиции, когда цены падают (при превалирующем предложении). В мире трейдинга чаша весом может моментально смещаться в ту или иную сторону. Поскольку мы говорим о коротких позициях , предположим, что балом на рынке правят медведи. Это значит, что рынок опускается, и сделки совершаются по все более низким ценам.