FOREX на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свое свободное время - [15]
Рыночные циклы
Анализ рыночных циклов имеет свою богатую традицию. Когда я начала учиться трейдингу, большая часть прочитанных мною книг и статей была написана в начале прошлого века. Моими учителями являлись Ричард Шабакер и Чарльз Доу (Charles Dow). Я всегда придерживалась мнения о неизменности основных рычагов, приводящих в движение механизм рынка. Эти люди жили в эпоху, не знавшую регулирования финансовых рынков, компьютеров, информационных систем и потоков данных, однако их работы по сей день не утратили актуальности. Причина в том, что основные лекала человеческого поведения остаются неизменными, в какую высокотехнологическую обертку их ни заворачивай. Талантливый трейдер довольно скоро добивается осознания того, что ключом к успеху является понимание глубинной мотивации собственных действий и способов мышления рынка.
Когда речь заходит о рыночных циклах, мы начинаем говорить о разуме рынка. Оценка рынка без учета психологических факторов теряет смысл. Цена представляет не реальную величину стоимости компании, товара или валюты, а скорее восприятие их стоимости. Как известно, любое восприятие субъективно по определению. Воздействие на него оказывают публикации экономических отчетов, важные новостные сообщения, все это отражается в цене. Не стоит полагать, будто весь объем подобной информации подлежит обязательному изучению. Поступающие на рынок новости представлены в цене, а ее движения создают рыночные циклы.
Циклы являются репрезентативной моделью психологии рынка. Когда трейдеров и инвесторов охватывает алчность, цена взмывает вверх, а когда они чувствуют страх, цена падает. Если участники рынков пребывают в нерешительности и не могут прийти к определенному мнению – цена топчется на месте. Чрезвычайно важно понять этот ритм, потому что в зависимости от него принимается то или иное решение о входе в рынок.
Все стратегии основываются на том или ином типе сложившейся на рынке ситуации. Существует четыре основных типа ситуаций или стадий циклов:
• консолидация;
• распределение;
• тенденция к повышению;
• тенденция к понижению.
Консолидация является одной из двух разновидностей бокового рынка. Понять характерные особенности этой стадии можно, разобравшись в ее психологической подоснове. Консолидация означает спокойный рынок, на котором ничего особенного не происходит. Вероятно, трейдеры ожидают выхода важных новостей, и, пока они не появятся, никто не желает высовываться раньше времени. Особых возможностей для открытия позиции нет, так как диапазон колебания цены достаточно узкий. Как оценивается степень узости рынка? Это достаточно относительное понятие, движение цены каждой пары единственно в своем роде, и то, что считается узким диапазоном, скажем, для USD/CAD, в случае с GBP/USD оценивается совершенно иначе.
При консолидационном рынке Волна принимает сглаженный вид, который я называю вид на три часа. Когда Волна движется вправо, мы получаем визуальное подтверждение отсутствия тенденций к повышению или понижению цены, то есть цена находится в состоянии равновесия между поддержкой покупателей и сопротивлением продавцов.
Распределение является вторым видом бокового рынка. Психологическая подоплека у распределения не столь проста, как у консолидации, потому что в ее формировании принимают участие две отличные друг от друга группы. В большинстве случаев распределение связано с истощением тенденции к повышению, приводящим к некоей суматохе: одна группа трейдеров начинает спешно закрывать имеющиеся длинные позиции, а другая группа покупает при откатах. Существенно то, что движение, по сути, заканчивается, и меняется рыночный цикл: от тренда он переходит к стадии бокового рынка.
Поскольку на FOREX не существует бычьего настроя, подобного тому, что время от времени возникает на фондовом рынке (под бычьим настроем я подразумеваю предрасположенность к покупке и удержанию в расчете на повышение стоимости актива), распределение здесь может возникнуть и при истощении тенденции к понижению. Происходит это по тому же сценарию, что и в случае с тенденцией к повышению: одна группа трейдеров выходит из рынка, а другая, наоборот, открывает позиции, полагая, будто тренд все еще продолжается. Безотносительно того, где именно происходит переход к новому циклу, речь всегда идет о столкновении между покупателями и продавцами, приводящем к росту волатильности и более широкому диапазону ценовых колебаний. О том, что рынок вступил в стадию распределения, можно догадаться по всплеску волатильности. Волна, как и в случае с консолидацией, будет двигаться вправо, но под углом от двух до четырех часов пополудни.
Углы от двух до четырех часов являются исключительным признаком распределительных стадий, но выявление их связано с определенными трудностями. Их легче идентифицировать по признакам, им не присущим, нежели по характерным чертам. Здесь требуется пояснение. Если на рынке проглядывается тренд, угол подъема или спуска будет между двенадцатью и двумя часами (возрастающий тренд) или между четырьмя и шестью (понижающийся тренд). Как нам уже известно, консолидации соответствуют три часа. Это означает боковое движение цены, в такой ситуации следует ожидать колебания в угле между двумя и четырьмя часами. Рынок хоть не стоит на месте, но и ярко выраженной тенденции не наблюдается.
Многие в 2021 году задаются вопросом, стоит ли покупать биткоин и криптовалюты? Может, вы опоздали, и поезд ушел, или еще есть шанс запрыгнуть в последний вагон? Мои российские друзья попросили проанализировать этот вопрос и дать ответ. Так написалась эта книга. Здесь собраны идеи и рекомендации успешных трейдеров и инвесторов, а также дана основная информация. Когда я показал ее товарищам, они убедили, что тема будет интересна и широкому кругу читателей. Я подумал, а почему бы и нет! Но перед тем как вы приступите к чтению, ответе всего на три вопроса.
Монография является частью многолетних исследований, проведенных автором в области макроэкономики и финансового рынка, в результате которых выявлены и описаны основные системные риски отечественной экономики; предложены первоочередные меры в области позитивного и устойчивого ее развития; показана модель зарождения финансово-экономических кризисов в странах, имеющих сырьевую зависимость, и многое другое. На основе проведенного анализа четко систематизированы возможности населения по размещению сбережений в наиболее подходящие инвестиционные активы; разработана стратегия работы частных инвесторов на российском рынке корпоративных акций; предложена эффективная система принятия решения о конкретном моменте покупки и продажи инвестиционного актива, имеющего рыночную котировку.
Друзья, всем привет! С вами на связи BigDaddy205, он же владелец ДЗЕН канала “Трейдинг для чайников” и идейный вдохновитель телеграмм канала №1 для новичков “Принципы Баффета”. В этом году из-за пандемии на фондовый рынок вышло много новичков, при этом не важно какое у них депо (торговый капитал), важно, что у всех у них возникают одни и те же вопросы. Для таких людей я подробно рассказываю про фондовый рынок, его инструменты, делаюсь своими лайфхаками, предостерегаю от ошибок. В этой книге я решил собрать максимально понятную информацию про фондовый рынок и всё, что с ним связано.
Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.
Книга известного специалиста по финансам Елены Чирковой посвящена одному из наименее проработанных аспектов корпоративных финансов – применимости и корректному использованию сравнительного метода в оценке. Автор не только помогает финансовому аналитику постичь теоретические принципы сравнительной оценки и нюансы использования тех или иных сравнительных коэффициентов, но и раскрывает специфику работы с компаниями, функционирующими на формирующихся рынках и в первую очередь в России. Книга написана на обширном практическом материале и содержит примеры из личного опыта автора.
Тенденции таковы, что биржевой торговлей в России сейчас начинают заниматься все больше людей. Этому способствует доступность такой торговли, заинтересованность в этом государства, а также то, что биржа, на первый взгляд, кажется очень простым и прибыльным делом.Эта книга – не учебник в привычном понимании этого слова. Я постарался создать руководство, которое, с одной стороны, даст начинающему трейдеру большинство необходимых базовых знаний, крайне рекомендуемых для изучения перед началом торговли, а с другой – подскажет направления для дальнейшего развития.Можно назвать ее вводным курсом в торговлю на российском рынке акций.