Финансы и кредит - [23]

К средствам разрешения риска относятся: избежание риска, удержание, передача, снижение степени риска.

Избежание риска – это уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для предпринимателя, как правило, означает отказ от прибыли.

Удержание риска – это оставление риска за инвестором, т. е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную потерю венчурного капитала.

Передача риска означает, что инвестор передает ответственность за риск кому-то другому, например, страховой компании. Снижение степени риска – это сокращение вероятности и объема потерь.

Для снижения степени риска наиболее часто применяются следующие приемы: диверсификация, приобретение дополнительной информации о выборке и результатах, лимитирование, самострахование, страхование.

Диверсификация характерна для случаев вложения крупных сумм, она представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения калитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов.

Диверсификация позволяет избежать часть риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности. Например, приобретение инвестором акций разных акционерных обществ вместо акции одного общества увеличивает вероятность получения им среднего дохода и соответственно снижает степень риска.

Лимитирование – это установление предельных сумм расходов, продажи, кредита и т. п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и в основном применяется банками при выдаче ссуд и т. п. Производственно-коммерческими организациями оно применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т. п.

Самострахование представляет собой создание натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно в организации.

Чаще всего для снижения степени риска используется страхование.

11. Страховой рынок

11.1. Экономическая сущность страхования и его функции

Страхование – это совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования страхового фонда и его использования для возмещения ущерба. Страхование является одним из методов управления риском. Сущность страхования заключается в распределении ущерба между всеми участниками страхования.

Основными участниками страхования являются страховщик – специализированная организация, производящая страхование, и страхователь – физическое или юридическое лицо, которое уплачивает страховые взносы.

Страхование одновременно выступает как один из стабилизаторов экономической и социальной ситуации в стране и как составная часть финансов.

Особенности страхования:

• денежные отношения в страховании связаны с возможностью наступления страховых случаев, наносящих ущерб;

• при страховании нанесенный ущерб распределяется между участниками страхования;

• при страховании ущерб перераспределяется между территориями и во времени;

• страхование характеризуется возвратностью средств, внесенных в страховой фонд.

В Российской Федерации существуют три основные формы страхового фонда:

• централизованный страховой фонд, образуется за счет общегосударственных ресурсов в натуральной и денежной формах, распоряжается им Правительство;

• фонды самострахования, создаются самими предприятиями и организациями в виде резервных и страховых фондов, фондов риска; существуют в денежной и натуральной формах;

• фонды страховщика, создаются специализированными страховыми компаниями за счет уплаты взносов, существуют только в денежной форме.

Страхование выполняет следующие функции:

• рисковая функция – управление риском путем его перераспределения между участниками страхования;

• предупредительная функция – использование части средств для уменьшения вероятности наступления страхового случая за счет фонда предупредительных мероприятий страховщика;

• сберегательная функция – страхование способствует накоплению денежных средств гражданами и получению доходов страховщиками от инвестирования временно свободных средств в ценные бумаги, недвижимость, коммерческие структуры;

• контрольная функция – контроль за формированием и использованием страховых фондов.

Объектами страхования являются имущественные интересы, связанные:

– с жизнью, здоровьем, трудоспособностью граждан;

– с владением, пользованием и распоряжением имуществом;

– с возмещением причиненного страхователем вреда личности или имуществу физического или юридического лица.

Документом, удостоверяющим факт страхования, служит страховой полис.

11.2. Классификация страхования

1. По целям страховой деятельности различают две сферы – коммерческое и некоммерческое страхование. Некоммерческое страхование включает социальное страхование, взаимное страхование и др.

Социальное страхование осуществляется государственными фондами в отношении массовых рисков.

При взаимном страховании каждый страхователь одновременно является страховщиком. Члены страхового общества образуют объединение страхователей с целью взаимопомощи на основании договора о сотрудничестве. Взаимное страхование позволяет обеспечить финансовую устойчивость страховщика (одновременно являющегося страхователем) за счет привлечения финансовых ресурсов участников такого страхования для восполнения внутренних ресурсов.