Финансово-экономический анализ - [3]

Так, во многих случаях приходится ограничиваться только изучением финансовой деятельности, без определения влияния на нее основных факторов производства и использования производственных ресурсов. Анализ, проводимый по такой более узкой программе, в специальной литературе получил название финансового анализа.

В настоящее время экономический аспект анализа часто увязывают с анализом издержек производства и называют управленческим. В этом случае особенностью оценки результатов деятельности любого производственного звена становится не только анализ использования отдельных видов ресурсов, но и их взаимосвязанный анализ, позволяющий выявить, при каком соотношении факторов производства можно добиться наилучшего результата, т. е. максимизировать прибыль.

Финансовый анализ можно определить как совокупность аналитических процедур, основывающихся на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также для принятия управленческих решений.

К основным особенностям финансового анализа относятся:

1) обеспечение общей характеристики имущественного и финансового состояния предприятия;

2) приоритетность оценок: (а) платежеспособности, (б) финансовой устойчивости и (в) рентабельности;

3) базирование на общедоступной информации;

4) информационное обеспечение решений тактического и стратегического характера;

5) доступность результатов анализа для любых пользователей;

6) возможность унификации состава и содержания счетно-аналитических процедур;

7) способность выражать доминанту денежного измерителя в системе критериев;

8) высокий уровень достоверности и варьирования итогов анализа (в пределах достоверности данных публичной отчетности).

Основная цель финансового анализа – повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения.

Для достижения этой цели проводятся:

• оценка результатов работы за прошедшие периоды;

• разработка процедур оперативного контроля над производственной деятельностью;

• выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия;

• вскрытие резервов повышения результативности деятельности и разработка обоснованных планов и нормативов.

Задачами финансового анализа являются:

1) определение ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности деятельности предприятия;

2) оценка имущественного положения предприятия;

3) установление положения хозяйствующего субъекта на рынке и количественное измерение его конкурентоспособности;

4) оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана и др.;

5) оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.

Содержательная сторона финансового анализа включает следующие элементы (процедуры):

1) постановка и уяснение конкретных задач анализа;

2) установление причинно-следственных связей;

3) определение показателей и методов их оценки;

4) выявление и оценка факторов, влияющих на результаты деятельности, отбор наиболее существенных факторов;

5) выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных.

Разделение финансово-экономического анализа на финансовый и управленческий анализы обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Это же и порождает деление анализа на внешний и внутренний.

Такое разделение анализа для самого предприятия является несколько условным, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа, и наоборот. В интересах дела оба вида анализа подпитывают один другого основной информацией.

Предметом изучения финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки. Финансовый анализ реализуется путем получения основных (наиболее информативных) показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре пассивов и активов, в расчетах с кредиторами и дебиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или отдаленную перспективу, т. е. ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т. е. конкретных пользователей финансовой информации.

Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т. е. анализа, проводимого за пределами предприятия заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Внешние пользователи могут иметь прямой или косвенный финансовый интерес к результатам деятельности предприятия: инвесторы, кредиторы, поставщики, покупатели и клиенты имеют прямой интерес; госорганы, внебюджетные фонды, налоговые органы, инвестиционные фонды, фондовые биржи и внешний аудит – непрямой интерес.

В процессе этого анализа оценивают рентабельность предприятия, интенсивность использования им капитала, финансовую устойчивость и финансовое положение в целом. На этой основе определяют, как складываются взаимоотношения предприятия с акционерами, кредиторами, налоговыми органами, выявляют, каково его положение в отрасли и национальной экономике. На основе полученных данных пользователи делают выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию. Однако анализ на основе только отчетных данных содержит весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия и не позволяет раскрыть всех сторон деятельности предприятия.