Европа на рубеже XX—XXI веков: Проблемы экономики - [25]

В конце XX в. соотношение сил среди крупнейших банков Франции меняется. «Crédit Lyonnais» утрачивает свое лидирующее положение. Главой французской банковской системы становится «Crédit Agricole»: уже в 1994 г. он первенствует и по размерам активов (1754,2 млрд франков), и по объемам депозитов (940 млрд франков) и реализуемых прибылей. Этот банк контролируется региональными кассами сельскохозяйственного кредита. Но, как заявляют его конкуренты, он все больше превращается в городской банк, к тому же широко использующий государственную помощь. Об усилении роли «Crédit Agricole» свидетельствуют и такие факты, как вхождение банка в «Compagnie Financiere de Suez» и все большее сращивание с «Crédit Lyonnais».

Взаимные отношения банков-корифеев («Crédit Lyonnais», «Société Générale» и Banque Nationale de Paris) также во многом меняются. После приватизации «Société Générale» и Banque Nationale de Paris более успешно преодолевают трудности и буквально «наступают на пятки» банку «Crédit Lyonnais». Трудности переживает и ряд других французских банков. Среди главных банков-должников – «Crédit Foncier de France», «Worms», «Socie'te' Marseilliase de Crédit» и др.

Многие банки видят выход в объединении с другими кредитными учреждениями. Так, слияние банков «Crédit Agricole» и «In-dosuez» позволяет создать мощную банковскую систему, которая будет иметь большое международное влияние.

ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ГРУППЫ. Высокий уровень развития банковского капитала способствовал формированию европейских финансово-промышленных групп (ФПГ). В ходе становления западноевропейских ФПГ торговая деятельность приводила к росту промышленных структур, и все это способствовало бурному развитию банковско-кредитного сектора.

В «старых» европейских странах банки были очень активны в формировании финансово-промышленных групп. Например, к числу структурных особенностей ФПГ Великобритании обычно относят сложный характер их организации, отсутствие четко выраженных центров, существование широких ассоциаций, возглавляемых крупнейшими банками.

Аналогичная ситуация сложилась и в Германии. Хотя крупные немецкие банки сохраняют юридическую самостоятельность, фактически они вместе с промышленными концернами составляют сегодня мощные финансово-промышленные группы. «Ядром» такой ФПГ является банк, контролирующий с помощью различных средств «родственные» предприятия.

Таким образом, 10 наиболее значительных банков владеют контрольными пакетами акций 27 (из 32) крупнейших компаний страны. Например:

Соединение капитала, личные договоренности приводят к тому, что значительная часть германских компаний до сих пор продолжает находиться под контролем отдельных семей. Наиболее могущественными из них являются семьи Тиссен, Байер, Флик, Сименс, Квандит, Опель, Бош, Грюндиг. В Германии нередко 5 крупнейших держателей акций владеют 40 % капитала (в Японии – 25 %, в США и Великобритании – менее 10 %).

Несмотря на некоторое уменьшение роли банков (в связи с ростом значения страховых и других небанковских кредитно-финансовых учреждений), и сегодня решающий голос в германских фирмах принадлежит банку. Перекрестные активы (когда конкурирующие предприятия часто владеют акциями друг друга) между промышленными фирмами, между банками и промышленными компаниями являются характерной чертой германской системы взаимодействия различных форм капитала.

В составе и общей структуре финансово-промышленных групп в последний период происходят существенные изменения. Так, в 2001 г наблюдательный совет германской страховой группы «Allianz» дал согласие на покупку за 23 млрд евро Dresdner Bank – третьего по величине банка Германии Сделка привела к образованию ФПГ с капитализацией около 110 млрд евро и числом клиентов 23,5 млн человек (она заняла 4-е место в мире). Аналитики уже назвали действия группы «Allianz» настоящей революцией. Дело в том, что немецкая корпоративная система характеризуется чрезвычайно запутанной схемой владения активами. Появление новой финансовой супергруппы может привести к коренному изменению существующей практики ведения бизнеса в Германии и распродаже германскими компаниями перекрестных активов на сумму в 250 млрд евро.

Во Франции финансово-промышленные группы стали развиваться еще в XIX в. На первых порах это происходило преимущественно на основе банковского капитала: при банках создавались крупные ассоциации компаний.

После окончания Второй мировой войны высокая активность банковского звена во Франции сохранилась. Но в период создания индустриальной модели экономики растет доля активов промышленных компаний, которая теперь составляет свыше 50 % общего объема активов (в начале XX в. – примерно 10 %), контролируемых основными финансовыми группами.

В условиях «софтизированной» экономики возросло значение финансового, торгового, коммуникационного и других секторов сферы услуг. В частности, резко увеличили свою активность страховые компании: некоторые даже возглавили финансовые группы. Финансовая деятельность становится главным направлением для большинства не только финансовых, но и финансово-промышленных групп. Нельзя забывать также о все большей заинтересованности ФПГ в участии в новейших производствах, во внешней торговле страны, в коммунальном хозяйстве и других отраслях французской экономики.