Эксперт, 2014 № 45 - [36]

figure class="banner-right"

var rnd = Math.floor((Math.random() * 2) + 1); if (rnd == 1) { (adsbygoogle = window.adsbygoogle []).push({}); document.getElementById("google_ads").style.display="block"; } else { }

figcaption class="cutline" Реклама /figcaption /figure

По размеру портфеля на 1 июля 2014 года лидерство сохраняет компания «Домашние деньги» (4,6 млрд рублей; прирост с начала года 17%) из сегмента потребительских микрозаймов физическим лицам. По объемам выдачи и количеству выданных займов за первое полугодие остальных участников опережает «Магазин малого кредитования» (торговая марка «Быстроденьги»), представляющий сегмент микрозаймов до зарплаты (3,9 млрд рублей и 1,4 млн микрозаймов). Среди десяти крупнейших МФО по размеру портфеля максимальный прирост продемонстрировала группа компаний «Деньги сразу» (33%).

В сегменте потребительских микрозаймов лидерами по приросту портфеля стали Столичный залоговый дом (+40%) и «Народная казна» (+39%). В сегменте сверхкоротких микрозаймов до зарплаты с трех- и двукратным приростом портфелей за первое полугодие лидируют «Займо» и «Мани Мен», которые специализируются на выдаче микрозаймов онлайн. Более чем вдвое увеличила портфель и компания «МиниМаркет», специализирующаяся на офлайновых каналах продаж в сегменте PDL.

Крупнейшими игроками среди МФО, выдающих микрозаймы предпринимателям, стали две коммерческие компании — «Финотдел» (1,43 млрд рублей, +2%) и «Микрофинанс» (1,38 млрд рублей, +1%). Замыкает тройку крупнейших представитель МФО, учрежденных субъектами федерации, Фонд развития предпринимательства Республики Саха (Якутия) с портфелем в 458 млн рублей и приростом 1% за полугодие.

 

В поисках прибыли

Ухудшение макроэкономической ситуации и платежеспособности заемщиков привело к росту числа случаев невозврата долгов. Подобная ситуация заставила МФО более тщательно относиться к оценке кредитоспособности заемщиков (например, за счет использования нескольких бюро кредитных историй), что привело к повышению расходов МФО в расчете на один договор займа и к более частым отказам по заявкам на получение заемных средств. В результате мы наблюдаем замедление темпов роста портфелей микрозаймов у некоторых игроков рынка МФО (преимущественно у крупных, из сегмента микрозаймов бизнесу).

По итогам первого полугодия доля просроченной задолженности по микрозаймам (свыше 30 дней) в общем объеме портфеля частных компаний увеличилась на 5 процентных пунктов (п. п.), достигнув порядка 30%. Наиболее быстрыми темпами ухудшалось обслуживание долга у физлиц, что больше всего отразилось на сегменте потребительских микрозаймов. Доля просроченной задолженности свыше 30 дней в портфеле здесь достигла 35–40%. Менее чувствительными к изменениям в обслуживании долга оказались МФО из сегмента PDL, которые за счет более высокой оборачиваемости займов успели отреагировать на рост просроченной задолженности ужесточением скоринга. В этом сегменте темпы прироста объемов неплатежей по долгам* были ниже динамики прироста портфелей микрозаймов. В портфеле микрозаймов бизнесу просроченная задолженность выросла приблизительно на 20%, достигнув порядка 15% портфеля.

Дополнительное давление на рост рынка микрозаймов до конца 2014-го и в начале 2015 года окажет введение новых законодательных норм (преимущественно 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)»). Однако этот фактор будет своего рода фундаментом для здорового роста рынка в будущем. «353-ФЗ обеляет деятельность всех компаний, которые занимаются выдачей потребительских кредитов, займов. При этом МФО необходимо подстроиться под этот закон, а это вызовет некоторое торможение рынка, но в дальнейшем положительно отразится на качестве портфелей микрозаймов, что самое главное», — комментирует Игорь Вишняков , председатель совета директоров ГК «Деньги сразу». Однако не все регулятивные новации будут оказывать давление на рост бизнеса МФО.

Вопреки ожиданиям многих игроков рынка введение обязательного резервирования по просроченным микрозаймам по итогам 2014 года не окажет существенного влияния на прибыльность и темпы прироста портфеля МФО. Регулятор обязал микрофинансистов начислять резервы по основному долгу и процентам поэтапно, начав с весьма комфортных 5% необходимой суммы резервов. В перспективе благодаря обязательному резервированию отчетность МФО будет лучше отражать их финансовое состояние, что повысит инвестиционную привлекательность этого сектора.

Рост неплатежей по микрозаймам и изменение регулирования будут стимулировать МФО к перестройке своих бизнес-моделей. Согласно результатам опроса, более 30% коммерческих МФО диверсифицировали продуктовые линейки и каналы обслуживания заемщиков для снижения кредитных рисков и покрытия растущих издержек. Многие МФО пытаются компенсировать недополученную прибыль в основном сегменте деятельности за счет альтернативных каналов продаж. Например, более 80% коммерческих МФО (из числа опрошенных) в 2014–2015 годах планируют выдавать микрозаймы на предоплаченные банковские карты, а около 50% из них — развивать онлайн-бизнес. «Предоплаченные карты — удобный, технологичный инструмент, который позволяет нашим заемщикам еще быстрее и оперативнее решать свои финансовые трудности в режиме 24/7. И мы будем развивать этот продукт. Еще выше мы оцениваем перспективы развития онлайн-займов и изучаем возможности этого сегмента рынка», — комментирует