Экономические расчеты в бизнесе - [25]

Нз

П

где:

Нз - сумма налоговых платежей, входящих в состав издержек (затрат производства);

Нц - сумма налоговых платежей, входящих в цену продукции;

Нп - сумма налоговых платежей, уплачиваемых за счет прибыли;

З - сумма издержек (затрат) организации;

Ц - цена продукции;

П - сумма балансовой прибыли.

Однако этих показателей недостаточно, чтобы оценить эффективность использования льгот и их влияния на финансовые результаты организации, эффективность ее деятельности в том или ином регионе, доходность с точки зрения налогообложения;

- коэффициенты, характеризующие эффективность использования налоговых льгот.

К коэффициентам, характеризующим эффективность использования налоговых льгот, относятся:

- коэффициент льготного налогообложения:

Э

Клн = -

Н

Отношение величины налоговой экономии, полученной в результате использования льгот (Э), к сумме налоговых обя зательств, возникающих без учета льгот (Н). Клн > 0, при Клн > 1 эффективность льготы повы шается шается шается;

- коэффициент эффективности льготирования:

Э

Кэл =-

Р

Отношение величины налоговой экономии, полученной в результате использования льгот (Э), к общему объему выручки от реализации продукции (Р). При Кэл > 0 применение льготы приносит прибыль, приКэл < 0 - убыток;

- коэффициент льготного инвестирования:

Э

Кин =

И

Отношение величины налоговой экономии, полученной в результате использования льгот (Э), к сумме инвестиций, подлежащей льготированию (И). При Кин >1 налоговая эффективность инвестиций повышается.

Для определения целесообразности использования той или иной налоговой льготы, а также ее влияния на финансовые результаты организации можно применять следующие коэффициенты:

- коэффициент эффективности льготирования (Кэл) характеризует величину налоговой экономии, получаемой в результате использования льгот на один рубль выручки от реализации продукции, показывает долю участия той или иной льготы в увеличении финансовых ресурсов организации относительно величины общей выручки;

- коэффициент льготного налогообложения (Клн) представляет собой отношение суммы налоговой экономии, полученной после использования той или иной льготы, к величине налогового обязательства, возникающего у организации без учёта данной льготы.

Использование коэффициента льготного налогообложения позволяет организации определить степень влияния той или иной льготы на величину данного налога, а коэффициента эффективности льготирования -долю дополнительно полученных финансовых средств относительно выручки от реализации продукции (или другой базы, например, товарооборота, добавленной стоимости, объема оборота денежных средств и т.д.). Оба показателя характеризуют эффективность и результативность как каждой отдельной льготы, так и всего применяемого в организации комплекса льготирования.

Классифицировать финансовые показатели можно в зависимости от ряда условий. Обычно выделяют следующие группы финансовых показателей:

- оценки имущественного состояния (структура активов, коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения, чистых активов);

- ликвидности и платёжеспособности (коэффициенты ликвидности, обеспеченности собственными средствами, покрытия и др.);

- ликвидности и неудовлетворительной структуры баланса;

- структуры капитала (коэффициенты автономии, соотношения заемных и собственных средств, финансовые рычаги и др.);

- состояния оборотных средств и типов финансовой устойчивости (чистый оборотный капитал, структура источников оборотных средств, излишек или недостаток оборотных средств);

- оборачиваемости средств (количество оборотов, длительность одного оборота, относительное и абсолютное высвобождение оборотных средств);

- нормирования оборотных средств (нормы в относительных величинах - днях или процентах, нормативы в денежном выражении; текущий, страховой, транспортный и технологический запасы, коэффициент нарастания затрат и др.);

- управленческого учёта (переменные и постоянные затраты, маржинальный доход, относительный доход, передаточное отношение - операционный рычаг, точка безубыточности в натуральном и денежном выражении, зона безопасности);

- рентабельности (продукции, продаж, активов, собственных средств и др.);

- денежных потоков (притоки и оттоки средств, приведенная стоимость, кэш флоу, ставка и коэффициент дисконтирования и др.);

- инвестиционной деятельности;

- другие показатели.

Влияние на прибыль отклонения фактической цены приобретения ресурсов от нормативной (предусмотренной в бюджете)

Отклонение по цене - это разница между фактической и нормативной ценой приобретения ресурсов, умноженная на фактический объём потребленных ресурсов (работ, услуг).

Отклонения по цене в пофакторном анализе прибыли выделяются в отдельную группу, так как они в меньшей степени, чем отклонения по производительности, зависят от управленческих решений. В рыночной экономике цены в значительной степени определяются спросом и предложением.

Отклонения по цене могут возникать как при приобретении материалов (материалы могут быть закуплены по цене, отличной от запланированной), так и при начислении заработной платы (ставка оплаты отлична от нормативной).