Экономические расчеты в бизнесе - [14]

Средняя оборачиваемость Себестоимость проданной продукции

готовой продукции = -

(материально-производственных Средний остаток готовой продукции

запасов)

Это соотношение показывает, как быстро готовая продукция преобразуется в дебиторскую задолженность (т.е. становится более ликвидным активом);

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Дефицит денежных средств, массовые неплатежи и обусловленный этим рост дебиторской задолженности определяют значимость анализа расчетов с дебиторами. Проблема анализа дебиторской задолженности и обеспечение на этой основе эффективного управления системой взаимоотношений организации с её контрагентами осложняются несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. Вместе с тем при всей объективной сложности управления дебиторской задолженностью, на ее величину существенное влияние оказывают специфические условия деятельности организации, анализ которых позволяет воздействовать на состояние расчетов с дебиторами. На величину дебиторской задолженности предприятия влияют:

- общий объём продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты (с ростом объема продаж растут и остатки дебиторской задолженности);

- условия расчётов с покупателями и заказчиками (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов ведут к росту дебиторской задолженности);

- политика взыскания дебиторской задолженности (чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности);

- платежная дисциплина покупателей и общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся;

- качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии создаются предпосылки для перехода от пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого, в основном, к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, предполагающего целенаправленное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.

Основной целью анализа дебиторской задолженности является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В этой связи в качестве главных задач анализа можно выделить:

- оценку состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры;

- формирование аналитической информации, позволяющей прогнозировать дебиторскую задолженность;

- разработку политики расчетов и обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;

- определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности;

- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

В общем виде изменения объема дебиторской задолженности за период могут быть охарактеризованы данными баланса. Для внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета, раскрывающие данные о величине и структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчётов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью.

Анализ возрастной структуры дебиторской задолженности позволяет составить картину состояния расчётов с покупателями, выявить просроченную задолженность, а также оценить динамику погашения задолженности отдельными группами дебиторов. Кроме того, он в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами, благодаря чему становится возможным оценить активность предприятия во взыскании дебиторской задолженности и её «качество».

Для анализа дебиторской задолженности целесообразно использовать показатели, характеризующие ее величину и структуру, сроки погашения, долю дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов, а также долю сомнительной дебиторской задолженности. Последний показатель характеризует «качество» задолженности.

Методическим приемом анализа, обеспечивающим возможность прогнозирования дебиторской задолженности, является расчет коэффициентов инкассации (погашения дебиторской задолженности), которые представляют собой отношение дебиторской задолженности, возникшей в конкретном периоде, к величине отгрузки того же периода. Суть подхода состоит в том, чтобы разложить величину дебиторской задолженности на конкретную дату на составляющие, характеризующие срок ее образования, например, до 1 месяца, от 1 до двух месяцев, от двух до трех месяцев и т.д.

Таким образом, дебиторская задолженность на конец периода 1 может быть представлена как сумма

дз = ДЗ1 + ДЗ1-1 + ... + Д31-п,

где

ДЗ1 - величина задолженности, возникшей в периоде 1;

ДЗ1-1 - величина задолженности, возникшей в периоде 1-1;

ДЗ1-п - величина задолженности наиболее раннего срока образования.

Тогда коэффициенты инкассации будут представлять собой отношение

К1 = ДЗ1 : В1;

К1-1 = ДЗ1-1 : В1-1;

К1-2 = ДЗ1-2 : В1-2;

К1-п = ДЗ1-п : В1-п,

где В1, В1-1, В1-2 ... В1-п - объём продаж соответственно периодов 1, 1-1, 1-2, ...1-п.