Деньги без дураков. Почему инвестировать сложнее, чем кажется, и как это делать правильно - [116]

Вот и мы сейчас пойдем дальше — в сторону истинного квадранта.

На всякий случай, если у кого-то есть желание поспорить. Не знаю, как будет дальше, но последние годы я обитал в заповедном квадрате № 4. Жизнь с капитала, заведенного в торговые алго, это ведь оно, да?

Самое смешное, что оппонировать мне стали бы в основном прихожане, не покидавшие первого сектора. Убеждали бы меня, как легко попасть в зону № 4 и как хорошо там живется, притом что сами там еще не были, но планируют. Землекопы учили бы моряка, как выглядит настоящее море.

11.2. Чем точнее планы, тем хуже. — Нас всех разыграли в кости. — Жизнь снова машет толстым хвостом. — Бог знает, но мы не боги. — Миллиард не сэкономить. — Поклонись пушистой лисе

Что мы будем рисовать? Жизненные стратегии. Они важнее, чем тактика и нюансы нашего рождения. Например, такая стратегия — путем обмана завладевать имуществом других лиц. Это важнее, чем тактика, как именно втираться в доверие, и чем портрет «ушастого брюнета из семьи разночинцев».

Первое, что предлагается сделать, — посмотреть на мир вероятностно. Именно так он устроен. Ладно, мы не знаем, как он устроен, скажем корректнее.

Вероятностная модель адекватнее описывает реальность.

Наша жизнь не механизм, чтобы определенные причины вызывали в нем строго определенные действия, на основании чего мог бы быть выработан четкий план. Определенно, если вы включите компьютер, он включится с вероятностью почти 100 %. Но если Евлампий решит начать свой бизнес (запить, похудеть, жениться), то неизвестно, кем он будет с этим решением через пять лет. Возможно, он станет миллиардером или только миллионером, а может быть, арестантом или бомжом.

Не исключено, что Евлампий, решивший запить, на третий день напьется с человеком столь нужным, что именно это обстоятельство приведет его в итоге к миллиарду. Может быть, почему нет? Но если оптимизировать жизнь по критерию максимизации в ней денег, мы все-таки согласимся, что решение «начать бизнес» будет продуктивнее, чем «начать бухать». Мы выбираем только поле вероятности, но одно поле явно лучше для нашей цели.

В вероятностном мире тоже можно достигать целей. Но не так, как мы привыкли.

Давайте начнем с грустного признания.

Чем более точен наш план, тем с большей вероятностью он сломается.

Чем дольше горизонт планирования, тем большее отклонение мы увидим.

Даже лучшие шахматисты мира не знают, какую позицию они получат через десять ходов. Но люди ведут себя так, как будто знают, какую жизненную позицию они получат через десять лет. Хотя один год жизни добавляет куда больше неопределенности, чем один ход в шахматах. Сейчас мы исходим из того, что вы уже читали Нассима Талеба («Одураченные случайностью», «Черный лебедь», «Антихрупкость»), а если не читали, то каким-то образом все равно знаете, что он имел в виду. Крайнестан, нормальное и не очень нормальное распределение, антихрупкость, положительная и отрицательная опциональности. Если непонятно — ничего страшного, дальше разберемся.

Что бы вы ни делали, вы будете иметь дело со случайностью.

Но этого мало.

Важно, что у жизни — длинный и толстый хвост.

Шансы раскиданы негауссовым образом, и самые важные события, которые сделают нам жизнь, — где-то на кончиках. Хвосты достаточно длинные, чтобы одно большое событие с удачного края, например, перевесило десять мелких неудач в середине распределения. И достаточно толстые, чтобы это редкое большое событие было не таким уж редким.

Как только появляется неопределенность, дискретное ожидание сменяется облаком вероятностей.

Дискретное ожидание: нажали выключатель — свет зажегся. Облако вероятностей: начали переговоры, и они чем-то завершатся. Принимая решения, мы делаем это на основе оценки вероятности. Но если оценивать ее на глазок, «быстрым мышлением» по Канеману, очень легко ошибиться. И ошибиться страшно. Мы начинаем строить прогноз вокруг наиболее ожидаемого результата. Это все равно что продавать опционы далеко вне денег и считать, что получаешь премию на халяву, потому что в 90 % всех случаев ты действительно получаешь премию (пусть даже в 99 %, смотря где страйк). Но в 1 % случаев ты проигрываешь, и больше, чем все, что выиграл до этого. Ряд жизненных стратегий имеет примерно тот же смысл.

Все самое лучшее и худшее в нашей жизни — обычно следствие маловероятных событий.

Возможно, у вас есть друзья или дети. Возможно, вы женаты или замужем. Встретить именно этого человека было маловероятным событием. Ваши дети — плод случайности. И ваш лучший друг. Точнее сказать, результат случайности и кое-чего еще, и мы ведем к тому, чтобы начать говорить про это кое-что. Ваша работа, как ни странно — тоже маловероятное событие.

Нет, если вы родились в поселке, где одно производство и бежать из поселка нельзя, — вашу работу на этом производстве можно более-менее предсказать. Но то, чем вы действительно сейчас занимаетесь, предсказать, скорее всего, было нельзя. Мы каждый день нажимаем выключатель, лампочка загорается. Мы куда-то каждый день ездим или ходим и с вероятностью 100 % приходим. Но вся это дискретность и 100 %-ные результаты нас мало трогают. Потому что…