Ценные бумаги – это почти просто! [заметки]
1
По возможности мы будем избегать использования в книге слов на английском языке, учитывая вполне понятную склонность читателя говорить и читать на родном языке. Однако, исторически большая часть терминов в сфере финансовых операций на фондовых и валютных рынках пришла из английского языка. И сегодня финансовый рынок США остается самым развитым и эффективным, на который равняются и который копируют развивающиеся рынки других стран. Поэтому, в случае когда русскоязычный перевод термина отсутствует или слишком громоздок для повседневного употребления, будет использоваться его прямая транслитерация.
2
В России в качестве негативного примера предъявительских ценных бумаг можно привести «акции» финансового афериста АО «МММ».
3
Хотя в некоторых странах организованный рынок не всегда является одновременно и биржевым, в России эти понятия тождественны, поскольку нет небиржевых организованных торговых систем.
4
Здесь рассматриваются вопросы, связанные только с подоходным налогом. Вопросы налогообложения ценных бумаг, полученных в результате наследования или дарения, регулируются специальным законом РФ № 2020-1 от 12.12.91 г. (ред. от 27.01.95 г.) «О налоге с имущества, переходящего в порядке наследования или дарения», и их мы не касаемся.
5
На жаргоне профучастников рынка ценных бумаг юридические лица называются «юриками», а физические (частные) лица – «физиками».
6
Как уже отмечалось, большая часть терминологии в бизнесе ценных бумаг заимствована из английского языка. Когда перевод термина чрезвычайно громоздок, российские интернет-брокеры чаще всего используют именно английские слова. В дальнейшем, изложении я буду стараться приводить все возможные варианты (Авт.)
7
Длинных позиций – по цене спроса (биду или Пок.), коротких – по цене предложения (аску или Прод.).
8
В книге рассматривается только портфель ценных бумаг.
9
По-английски график и диаграмма называются chart (чарт), поэтому приверженцев технического анализа иногда называют чартистами.
10
В российской практике часто используют аббревиатуру МСФО – Международные стандарты финансовой отчетности.
11
Такая форма главного бухгалтерского уравнения используется в России. Согласно GAAP, используется несколько другая его форма: Активы – Обязательства (Пассивы) = Собственный капитал. Такая форма удобнее, и, кроме того, статьи баланса обычно расположены в порядке убывающей ликвидности. Ликвидность – это мера того, насколько просто активы, представленные в статьях баланса, могут быть обращены в наличные денежные средства; чем выше ликвидность статьи, тем легче обратить соответствующие активы в наличность.
12
За вычетом казначейских
13
Перевод названия этого коэффициента на русский язык чрезвычайно громоздок, поэтому обычно используется его краткое английское написание – коэффициент Р/Е.
14
«Лосем» (от англ. loss) на жаргоне русскоязычных трейдеров называется убыток..
15
EDAT – от англ. Electronic Direct Access Trading – то есть торговля (трейдинг) с прямым электронным доступом на биржу, в отличие от доступа опосредованного, через, например, выкрики брокера в торговой яме на бирже.
Однако чтобы торговать с помощью данных систем требуется все-таки определенный уровень подготовки и некоторый опыт работы с интернет-брокерами. Хотя освоение интерфейса «толстого» клиента не
16
На самом деле ловушек гораздо больше – это систематические риски, связанные с брокерскими системами и их сбоями.
Можно ли получать доход из дома или находясь в отпуске в другой стране? Да, это возможно и для этого необязательно иметь на счету cотни тысяч долларов. Я инвестирую в акции российских и американских компаний на фондовом рынке уже много лет, и для этого мне требуется только смартфон и доступ в интернет. В этой книге мы пройдем полный курс по инвестициям в акции: от психологии инвестирования до фундаментального и технического анализа, все на конкретных примерах. Мы научимся открывать счет, выбирать брокера, оценивать компании разными способами, грамотно составлять портфель и многое другое.
Многие в 2021 году задаются вопросом, стоит ли покупать биткоин и криптовалюты? Может, вы опоздали, и поезд ушел, или еще есть шанс запрыгнуть в последний вагон? Мои российские друзья попросили проанализировать этот вопрос и дать ответ. Так написалась эта книга. Здесь собраны идеи и рекомендации успешных трейдеров и инвесторов, а также дана основная информация. Когда я показал ее товарищам, они убедили, что тема будет интересна и широкому кругу читателей. Я подумал, а почему бы и нет! Но перед тем как вы приступите к чтению, ответе всего на три вопроса.
Друзья, всем привет! С вами на связи BigDaddy205, он же владелец ДЗЕН канала “Трейдинг для чайников” и идейный вдохновитель телеграмм канала №1 для новичков “Принципы Баффета”. В этом году из-за пандемии на фондовый рынок вышло много новичков, при этом не важно какое у них депо (торговый капитал), важно, что у всех у них возникают одни и те же вопросы. Для таких людей я подробно рассказываю про фондовый рынок, его инструменты, делаюсь своими лайфхаками, предостерегаю от ошибок. В этой книге я решил собрать максимально понятную информацию про фондовый рынок и всё, что с ним связано.
Вот некоторые из удивительных историй, рассказанных в этой книге:• трейдер, неоднократно терпевший крах в начале своей карьеры, превратил 30 тысяч долл. в 80 миллионов;• управляющий фондом, добившийся, по мнению многих, невозможного, пять лет подряд получал прибыль, которая в процентах измерялась трехзначными числами;• трейдер из провинциальной Америки, начав чуть ли не с нуля, стал крупнейшим в мире торговцем облигациями;• бывший аналитик рынка ценных бумаг, торгуя в основном фьючерсами на индекс акций, получал в течение последних семи лет среднемесячную прибыль в 25 процентов (более 1400 процентов годовых);• инженер-электрик, выпускник Массачусетского технологического института, используя почти полностью компьютерные методы торговли, за шестнадцать лет получил поразительный доход в 250 000 процентов.И это — лишь малая толика сведений из интервью, приведенных в книге.
Данная книга предназначена начинающему инвестору-новичку, который хочет вложить свои денежные средства на российском фондовом рынке, но у которого нет ни времени, ни соответствующих знаний, чтобы профессионально отдаться этому занятию. Книга восполняет тот минимум информации, который необходим, чтобы начать самостоятельно работать с российскими паевыми инвестиционными фондами (ПИФ).Предназначена частным инвесторам и деловым людям, которые интересуются вопросами долгосрочных инвестиций на рынке ценных бумаг России.
Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния.