Богатый инвестор – быстрый инвестор - [17]

Следующий день: «Рынок поднимается…»

Следующий день: «Рынок падает – говорят, правительство намерено поднять процентные ставки».

Реальность

О чем говорят нам эти новости? Прежде всего о том, что медлительные инвесторы продолжают размещать (или «припарковывать») свои деньги на рынке, надеясь на то, что цены поднимутся еще выше. Но каждый раз, когда цены поднимаются, их деньги моментально утекают в чей– то карман.

Инвестирование в повышение стоимости капитала – это азартная игра

Всякий раз, когда вы инвестируете с надеждой, что в будущем что-нибудь да произойдет, вы играете в азартную игру – и именно к этому разряду относится инвестирование в повышение стоимости капитала. Не то чтобы этого нельзя было делать. Просто важно понять, каковы ваши цели в связи с этими инвестициями, и не водить самого себя за нос.

Ставить на суперкубок

Инвестирование ради получения прибыли от продажи повысившегося в цене капитала похоже на заключение в самом начале футбольного сезона пари – какая команда выиграет суперкубок. В сущности, еще до начала футбольного сезона ставить на команду, которая выиграет суперкубок, наверное, менее рискованно, чем инвестировать в повышение стоимости капитала. Почему? Потому что в национальной футбольной лиге США всего несколько команд, что же касается акций или взаимных фондов, то их тысячи – на любой вкус. А значит, вероятность ошибки намного выше.

Дело приоритетов

Хочу заметить, что, втолковывая вам все это, я тоже делаю инвестиции ради получения прибыли от повышения стоимости капитала. Я вкладываю кое-какие деньги в управляемые фонды. Время от времени я играю в эти азартные игры; иногда я инвестирую по «горячему» совету. Разница в приоритетах. Методы инвестирования богатого папы следуют в таком порядке приоритетов:

1. Денежный поток.

2. Рычаги.

3. Налоговые льготы.

4. Прибыль от повышения стоимости капитала.

Большинство людей инвестируют только ради получения прибыли от повышения стоимости капитала. Внимательно разобравшись в этой проблеме, вы поймете, что средний инвестор – тот, от которого обычно уплывают деньги, – может использовать совсем мало рычагов (если они вообще у него есть), имеет очень немного налоговых льгот и что его деньги пребывают в загоне для скота, а сам он ждет, когда они обрастут жиром.

Но как только ситуация на рынке изменяется, тут же приезжают ковбои и забирают «разжиревшие» деньги. Самые большие убытки при этом несут те, у кого пенсионные счета.

Даже принц Уэльский решил, что с него хватит

Какое-то время назад в «Sydney Morning Herald» была напечатана статья под заголовком «Принц хладнокровно и расчетливо расправляется с одним видом собственности, чтобы переключиться на другой».

Обратите внимание на слова: «расправляется» и «хладнокровно» – они указывают на то, что принц никому ничего не сказал, пока дело не было сделано. В статье говорится:

Лондон: в следующем месяце принц Уэльский должен опубликовать отчет о доходности своего 700-летнего поместья. По-видимому, принц вовремя избавился от своих акций и теперь предпочитает действовать на рынке недвижимости.

Новый титул «короля собственности» вполне может закрепиться за принцем, когда он объявит, что герцогство Корнуэльское, принадлежащее наследнику трона, принесло ему за последний финансовый год доход, приблизительно оцениваемый в 25 миллионов долларов.

Эта цифра примерно на 25 % превосходит данные за предыдущий год и звучит весьма внушительно, в то время как многие виды бизнеса отмечают ежегодное снижение прибыли из-за экономического спада.

В статье прослеживается еще одна причина, почему богатые становятся еще богаче. В то время как богатые потихоньку пускают свои деньги в рост, маленький человек сидит в загоне, ожидая, когда его отведут на бойню.

В целом, конечно, нет ничего плохого в том, что вы сидите в загоне и обрастаете жиром. Просто вам необходимо помнить, что нужно успеть быстро выскочить оттуда, прежде чем приедут ковбои.

Эта книга – о силе денежного потока

Богатый папа не учил меня отправлять на бойню мои активы – он учил меня наращивать их, используя денежный поток для увеличения поголовья моего стада. Вместо того чтобы гнать коров на рынок, можно каждый год получать от них все новых телят – и прирост денежного потока.

Во второй своей книге, «Квадрант денежного потока богатого папы», я писал о необходимости построить трубопровод, вместо того чтобы вечно таскать воду из колодца. В этой метафоре строительство трубопровода – это инвестирование в денежный поток, а таскание воды ведрами – инвестирование в повышение стоимости капитала.

Я часто встречал людей, которые говорят: «Я нашел большой дом, купил его, привел в порядок и продал. И сделал на этом 25 тысяч долларов». И хотя я понимаю, что этот человек гордится своим поступком, в моем представлении это слишком неблагодарная работа. Для меня это все равно что таскать ведра с водой, вместо того чтобы построить трубопровод.

Почему я говорю с такой уверенностью? Потому, что уже прошел весь этот путь. И теперь считаю, что принципу инвестирования ради получения прибыли от повышения стоимости капитала можно следовать – но лишь с намерением создать на этом активы для инвестирования в создание денежного потока – такой подход согласуется с учением богатого папы. (В сущности, этот принцип лежит в основе нашей настольной игры «Денежный поток».)