Биткоин, блокчейн и как заработать на криптовалютах - [7]
Токен — это цифровой актив, приобретаемый инвестором компании за криптовалюту или фиатные деньги (т. е. доллары, евро, рубли и другие валюты в наличной и электронной форме). Токен представляет собой финансовый инструмент, с помощью которого инвестор может получить определенные продукты или услуги компании, право на долю прибыли или управление и т. д. Таким образом, токен может иметь определенную обеспеченность, поскольку является «цифровым двойником» продуктов, услуг или обязательств компании. Токены различаются в зависимости от своих функций.
Equity tokens (англ. «токены на капитал») — цифровые активы, дающие право на капитал компании. Иногда токены могут давать право на долю в компании и даже право голоса при определенных решениях управляющих компании. Тем самым благодаря токенам можно получать дивиденды с прибыли компании.
Utility tokens (англ. «полезные токены») — цифровые активы, которые предоставляют своим владельцам доступ к определенным продуктам или услугам компании.
Asset-backed tokens (англ. «токены, обеспеченные активом») — цифровые активы, обеспеченные другими востребованными физическими активами, от драгоценных металлов до недвижимости.
Помимо этого, можно выделить следующие виды токенов.
Служат для оплаты сервисов проекта, предложившего токены. Благодаря данным токенам пользователи смогут получить доступ к расширенному функционалу и дополнительным возможностям продукта или услуги.
Данные токены направлены на инвестирование фиатных средств в криптовалютный проект, благодаря чему организаторы проекта не расходуют собственные средства. Кредитные токены обеспечивают доход инвесторов, а команда проекта получает средства на развитие своей технологии. При этом владельцы ничем не рискуют, если данные криптоактивы можно продать на бирже.
Стоит отметить, что некоторые контролирующие органы государств разрабатывают дополнения к существующему законодательству в целях регулирования технологии блокчейн и криптовалют. Это связано с тем, что токены-акции имеют классические признаки финансовых активов, и многим странам важен данный юридический аспект, поскольку выпуск и продажа токенов в большом количестве государств не имеют правового регулирования. В связи с этим во время продажи токенов часто возникают случаи мошенничества.
Как правило, продажа токенов, которые эмитируются стартапами и различными компаниями, осуществляется на ICO (англ. Initial Coin Offering — «первичное предложение монет»). Данная процедура во многом напоминает IPO (англ. Initial Public Offering — «первичное публичное размещение акций»), суть которой состоит в следующем: перед запуском нового проекта, продукта или для расширения деятельности на рынке компания выставляет на публичную продажу акции, которые могут купить инвесторы. Если проект оказывается успешным, компания получает прибыль, а инвестор — дивиденды соразмерно купленным акциям.
Соответственно, по похожему принципу работает и ICO, за исключением некоторых отличий.
ICO — это первичное размещение токенов для продажи или выпуск стартапом токенов, предназначенных для оплаты продуктов и услуг компании в будущем с помощью собственной криптовалюты, которую эмитирует компания.
В отличие от IPO, покупатели токенов относительно редко получают доли в компании и редко могут влиять на какие-либо внутренние процессы в ней. По сути, ICO представляет собой модель краудфандинга — способа коллективного финансирования, основанного на добровольных взносах. Т. е. участники финансируют развитие стартапа, чтобы получить от него что-либо в дальнейшем или заработать на росте токенов в будущем.
Таким образом, при проведении ICO компания выпускает свои «деньги» и обменивает их на одну из криптовалют (как правило, биткоин или эфириум) или на фиатные деньги (доллары, евро), тем самым финансируя свою деятельность.
Следует отметить, что процедура ICO стремительно набирает популярность и у стартапов, и у инвесторов, поскольку многим компаниям уже удалось привлечь миллионы на свое финансирование за сравнительно небольшой промежуток времени.
Подробнее процедура ICO будет описана в Главе 3 данной книги.
Условно, существует два вида криптоактивов: криптовалюта и токены.
Криптовалюта — это разновидность цифровой валюты, оборот которой реализуется с помощью блокчейна.
Токен представляет собой финансовый инструмент, с помощью которого инвестор может получить определенные продукты или услуги от компании.
Виды токенов: токены на капитал, полезные токены, токены, обеспеченные активом, а также токены приложений и кредитные токены.
Токены можно приобрести на ICO (первичное размещение токенов на продажу).
Криптовалюта и токены различаются по характеру эмиссии, назначению, степени использования блокчейна и обеспечению.
5. Участники рынка криптовалют
Криптоэкономика поддерживается за счет участников, которые способствуют обороту криптоактивов и выполняют некоторые другие транзакции. Это дает движение и развитие криптоэкономике, повышает курс криптовалют и стимулирует поиск инновационных решений. Поскольку цифровая экономика изначально реализуется людьми и для людей, количество участников является существенным фактором ее развития.
Эта книга – великолепное учебное пособие для начинающих изучение производных финансовых инструментов (деривативов). Деривативы лежат в основе множества торговых стратегий, и хотя они существуют уже очень давно, область их применения продолжает расширяться по мере развития финансовых рынков. Одни производные инструменты предельно просты, другие же – очень сложные, однако в любом случае для их эффективного применения необходимо четко понимать связанные с ними риски и выгоды. Книга заинтересует трейдеров, аналитиков, банковских специалистов, а также инвесторов, менеджеров, студентов и преподавателей экономических вузов. 2-е издание.
Исследование функций финансов домашних хозяйств и обоснование наличия у них особой, самостоятельной инвестиционной функции является актуальной потребностью экономической науки. В монографии обосновываются теоретико-методологических и методических положений по реализации инвестиционной функции финансов домохозяйств, в том числе, с позиций поиска финансовых механизмов и методов финансового регулирования, адекватных социально-экономическим задачам развития в современных условиях России. Издание рассчитано на научных и практических работников, преподавателей, магистров и аспирантов экономических специальностей.
Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния.
Вы готовы потратить два часа на то, чтобы узнать, как справиться с рынком?Как ни трудно в это поверить, профессор Джоэл Гринблатт, инвестиционная фирма которого уже 20 лет приносит в среднем по 40 % ежегодной прибыли, готов вас этому научить. Вы сможете добиться результатов, от которых даже у лучших профессионалов и учёных в области инвестиций полезут глаза на лоб. Самостоятельно и без особого риска вы узнаете, как получать ежегодную прибыль вдвое выше среднерыночной.Нет необходимости составлять прогнозы.
Написанная блестящим стилем, книга Г. Хэзлитта является уникальной в том, насколько интересно и доступно излагается сложнейшие проблемы государственного вмешательства и регулирования экономики. Как показывает практика, проблемы, описанные автором на примере анализа взаимодействия государства и экономики США, широко встречаются и в других странах. Не является исключением и Россия: ни одна из описываемых проблем не отсутствует в нашей стране. Причем, как показывает практика, в силу отечественной специфики, острота рассматриваемых проблем применительно к нашему государству, во много раз выше.
Книга способна перевернуть представление об экономике в целом и финансовом мире в частности как самых обычных людей, далеких от названных сфер, так и профессионалов. В ней раскрываются биологические причины иррационального поведения человека и объясняется их влияние на инвестиционные предпочтения. Автор дает конкретные практические советы о том, чем нужно руководствоваться при приобретении акций, облигаций, валюты, золота, недвижимости, получении кредитов и депозитов. Рекомендации помогут вам разбогатеть или по меньшей мере добиться материального благополучия.Книга будет интересна всем, кто интересуется проблемами биржевой игры, и тем, кто хочет разобраться в особенностях человеческого поведения на фондовых и финансовых рынках, увидев их в необычном ракурсе.