100% стартап. Как создать и раскрутить бизнес - [2]

Итак, заем – это стандартный подход к стартовому капиталу. В долг можно взять:

✓ у себя;

✓ у родных и друзей;

✓ у банка.

По своим сусекам: возьми в долг у себя

Если занять денег не у кого, а ничего другого придумать вы не можете, то… займите у себя! Можно отдать какую-то фамильную драгоценность в ломбард (не знаю, правда, простят ли вам это близкие…) или продать, к примеру, собственный автомобиль. А можно копить. Работать двадцать лет, чтобы к пятидесяти годам поехать в Рио-де-Жанейро на ПМЖ? Нет, спасибо. ХОЧУ СЕЙЧАС! Всё и сразу!

И даже если копить придется не двадцать лет, а два-три года – за это время вы бы уже успели взлететь, упасть и снова взлететь со своим продуктом.

Еще один вариант – заложить свой дом или квартиру. Некоторые думают, что это хорошо – мол, без крыши тебя не оставят и денег дадут. Но здесь уйма подводных камней.

Наконец, можно воспользоваться кредитной картой. Однако по ним не всегда предоставляются удобные условия. Принципы содержания, возврата и овердрафта везде разные и почти везде очень невыгодные. Большую сумму и на долгий срок так не получишь!

Какие выводы? Если требуются очень небольшие вложения, имеет смысл одолжить денег у себя. Но при этом надо быть уверенным в том, что в ближайшее время вы получите хоть какую-то материальную отдачу от проекта.

Худший вариант: заем у родных или знакомых

Можно занять денег у родных или близких. Казалось бы, великолепный вариант, не правда ли? Уж они-то вам не откажут и, если есть деньги, непременно дадут в долг. Как-никак родные – можно и задержать немного выплату, они все поймут… А вот и черта с два! Одалживать у родственников – худшее из всего, что только можно придумать. Вы хотите расстаться со своей девушкой? Займите у нее денег и не отдавайте. Хотите потерять друга? Займите у него денег и не отдавайте. Вы можете прогореть и оказаться по уши в долгах – он простит, но дружбе, скорее всего, придет конец. Дружеские и родственные отношения – это поле, которое превращается в минное сразу, как только вы начинаете искать на нем деньги!

Занимать можно только очень небольшие суммы. Если нужно больше, стоит искать людей и компании, которые профессионально занимаются займами.

Можно занять деньги у банка – взять кредит. Но даже если с вашим начинанием все выйдет хорошо и вы получите прибыль, все равно потеряете деньги на выплате процентов.

Поиск инвесторов. Раунд 1. Бизнес-ангелы. Бридж-финансы

Так называемые бизнес-ангелы – это профессионалы среднего и старшего возраста с высшим образованием, главным образом в области делового администрирования или инженерных и естественно-научных дисциплин. Одни являются удачливыми предпринимателями, другие – высокооплачиваемыми специалистами (бухгалтерами, консультантами, юристами, руководителями высшего звена и т. д.).

Прибегнуть к их помощи – довольно интересный способ нахождения стартового капитала. Условия у всех разные. Тонкость состоит в том, что бизнес-ангелы рассчитывают «выпрыгнуть» из вашей компании сразу же, как только туда войдет большой инвестор. Последние не любят ангелов и всегда пытаются выкупить их долю.

Ангелы помогают только в самом начале развития компании.

Средний размер инвестиций, которые они готовы вложить в вас, составляет, как правило, 50–100 тысяч долларов. При этом они за относительно небольшие деньги получают большой пакет акций, например, если на начальном этапе компания оценена в 100 тысяч долларов, то бизнес-ангел может получить 40 % акций за 40 тысяч долларов. Если же компания оценивается в миллион долларов, то он может получить 10 % за 100 тысяч долларов соответственно. Когда же приходит крупный инвестор и поднимает себестоимость компании до пяти миллионов долларов, ангел получает свои «один к двум/трем/пяти» и «выпрыгивает». Ему вполне достаточно этой прибыли.

Существует еще один тип финансирования: бридж-финансирование. Это основная форма долгового финансирования для компаний на венчурной стадии развития.

Бридж-финансирование применяется в том случае, когда компания израсходовала все средства, полученные в предыдущем раунде вливаний, и ожидает в ближайшем будущем проведения следующего раунда.

Как правило, компании получают бридж-займы ( bridge loans ) от уже сложившегося синдиката инвесторов, которые финансировали ее на предыдущих этапах. Также существуют особые венчурные фонды, специализирующиеся только на предоставлении займа в форме бридж-финансирования. К их помощи компания может обратиться в тех случаях, когда имеющиеся инвесторы в силу каких-либо причин не способны предоставить дополнительный капитал.

Бридж-финансирование обычно осуществляется в форме долговых нот ( bridge notes ), с помощью которых компания может достичь следующего раунда. После его завершения ноты должны быть оплачены и погашены.

Кроме того, часто используются конвертируемые ноты ( convertible promissory notes ). Они дают держателям возможность конвертировать ноты в акции в течение следующего раунда финансирования. Как правило, годовая кредитная ставка по бридж-нотам составляет 8 %, а при конверсии их в акции держатели получают скидку размером 5–15 % от стоимости акций (